Optsioonidega trendi "sõitmine"

 Mul on juba mõnda aega peas mõte, et mu lainete analüüsi meetodist tulenevaid setup'e võiks "sõita" optsioonidega. Mul on peas päris palju umbmääraseid mõtteid selle kohta, kuidas selline portfell võiks ideaalis kujuneda. Aga see on veel toores ja väga kaugesse tulevikku. Suure tõenäosusega vajaks see arvutamiseks ja jälgimiseks päris keerulist programmi.

Aga täna on tegevus tulenenud lihtsast probleemist. EL on keelanud meile ETF-d ja mingeid asju oleks hea "sõita" nendega. Ma arvan hetkel, et sama on ka olukorras, kus on vaja olla aktsias lühikene. Aktsia lühikeseks müümine ei pruugi olla nii lihtne, kuna laenatavaid aktsiaid ei ole. See on sageli ka kulukas ja võib lõppeda suvalisel hetkel teise poole initsiatiivil.

Siis ETF, mille puhul ma ise arvan, et tuleb veel alla 5 of c. Mõni mu jälgitav analüütik ütleb, et c võib juba tehtud olla. Seega ajastamisega pisike probleem. Lisaks veel EL-s keelatud ETF.
Ostsin väga pika ATM calli. See tegevus üksinda on valusa ajaväärtuse kahanemisega. Sünteetiline aktsia oleks müüa sama hinnaga put. Siis oleks ajaväärtuse kahanemise probleem murtud, kuid allapoole oleks langus põhimõtteliselt piiramatu. Tegelikult sama, kui aktsia või ETF-i endaga - piiriks on vaid 0.
Mõtlesin ja müüsin detsembri calli, mille puhul tõenäosus rahast väljas lõpetada on 80%. Ei tea, kas see on optimaalne protsent, kuid nagu eespool ütlesin - mu enda prognoos on, et mingi aeg veel langeme. Praegu on tunne, et kui müüa regulaarselt ka üle 90%-lisi calle, siis nende kaduv ajaväärtus katab kuhjaga pika calli ajaväärtuse vähenemise. See on koht, mida peab veel analüüsima. Madalama hinnaga calli müümine annab rohkem tulu. Samas on alati võimalus seda ülesse ja edasi rollida. Nii saab vältida selle rahas aegumist. Mida kõrgemale see strike kujuneb, seda rohkem on samal ajal ju ka pikk call edenenud.

Igatahes praegune "kreeklaste" tabel näitab, et kahe erineva optsiooni peale on summa meeldiv. Hinna tõustes võidan, langusel ei kaota nii palju, paigal seistes võidan. Volatiilsuse langusega kaotan vähem, kui ühe pika calliga.

Eks EL-i resident peab mõtlema - püüdma vingerdada, nagu eelmise liidu ajalgi. Kindlasti on veel palju õppida. Kirjutan mingil ajal.  Näeme, mis juhtub!