BABA-st välja

10 päeva tagasi kirjutasin siin jutu Alibaba (BABA) kohta. See võis tunduda soovitusena selles pikaks minna. Ega ettevõttega ja Hiina internetiga polegi midagi halvasti, lihtsalt tehniliselt ...
Lained ja tasemed sel hetkel, hoolimata aktsia lühikesest ajaloost, ühte tõusvat varianti ka lubasid. Ise positsiooni ka võtsin (optsioonide abil). Minu positsiooni võtmise ajal oli hind $96.5, praegu $104.13.
7,9% 10 päevaga pole paha.
Praegu on aga graafik selline, et ma ei usu pea üldse oma esmasesse stsenaariumi. Minu otsus - välja. Oleksin ostnud aktsiat, siis müüksin praegu, AH. Optsioonidega (eriti kui nii lühikese liikumise ajal sees olla) on probleemiks müügi- ja ostupakkumiste vahe, eriti kui need on veel kauges tulevikus (et ajaväärtuse langusest mitte kahju saada). Igal juhul homsel avamisel peaks asja sulgema. Eks siis on tulemus näha.

Seostest turul

Teemaks, et kas ühe korrelleeruva vara liikumine tekitab vastava liikumise teise, korrellatsioonis oleva, vara juures.

Avi Gilburt; Elliott Wave Trader.:

“Correlation does not equate to causation.”

Euro on järgmise olulise tasemeni jõudnud

9. jaanuaril 2015 kirjutasin, et EURUSD oli langenud 0,764 Fibonacci tasemete kokkulangemisele nii pikemas, kui ka lühemas laines. Tänaseks on lühemas laines käidud pea vastu 1,000 taset. Analüütik, kes tasemeid futuuride peal joonistab, kirjutas, et mindi täiesti täpselt vastu. Valuuta enda peal on mul väike vahe veel.
See tase oleks sobiv üleskeeramiseks, kui 2014. aasta laine oleks alla C.
Nagu olen eelnevalt kirjutanud, ei tundu see kuidagi võimalik, sest ülesse minev laine peaks minema tuntavalt kõrgemale 2008. aasta tipust. Pigem on tõenäoline, et selt tasemelt põrkutakse ajutiselt ülespoole, et siis jätkata alla impulsslaine tegemist.

Kes usub Hiina internetti?

Mõni kuu tagasi tuli turule Hiina internetihiiglane Alibaba (BABA). Nagu alati, oli meedias kõva kära. Seletati, et tärkaval ja kiiresti areneval turul peaks selles vallas kindlasti positsioon olema. Mina olen juba pikka aega millegi ostmisesse ilma eelneva graafikuta väga ettevaatlikult suhtunud. Risk on suur võrreldes tulusse. Isegi parem on "rongist maha jääda". Praegusel hetkel on BABA-rong peatuses tagasi - hetke hind on esimese kauplemispäeva vahemikus. Aga kas see tähendab, et peale esialgset tõusu on mindud langusesse? Ei usu. Graafik ja minu mõtted sel teemal:

Siniste joontega on tõmmatud Fibonacci tasemed oktoobri keskpaiga põhja ja novembri tipu vahel. Just eile tehti ära 61,8%, mis on kõige standartsem korrektsioon 1. lainele.
Alla tulekust on c > 0,764 *a - ka see on minu kogemuse järgi vastuvõetav ulatus. Alla tulek  on selgelt struktuuriga 5-3-5. See on ka sobilik korrektsiooniks. See võib lisaks korrektsioonile a-b-c olla veel ka 1-2-3. Põhimõtteliselt küll, kuid viimane 5 oleks sel juhul i of 3 ning üldjuhul jääks see lühemaks kui 0,764 tase. See on esimene asi, mis räägib korrektsiooni kasuks. Teiseks saan lugeda RSI. Kui stochastic on käinud äärest äärde, on seda teinud ka RSI. Tänane tase üle 32 on natuke liiga sügav korrektsiooni jaoks, kuid kui vaadata ülemist tippu, siis see on üle 85. Seega nende kahe tipu võrdluses on energia väga ülespoole liikumise kasuks (erinevus äärest 15 vs 32).
Ja tänane küünal tuleb selgelt  doji.
Lisaks on ka turu üldine liikumine lubamas uut tõusulainet. S&P ühe lugemise järgi oleks a=c 1957.35. Ja sealt edasi tuleks üles 3. laine.
Miks ei võiks selle liikumise ajal ka tõusva turu tõusva majandusharu lipulaev üles hüpata?

Kas hävingu jutustamine peab ikka tõsi olema?

Paar päeva on meedia täis jutte, et suuremad langusepäevad oleks nagu tuleva suure hävingu näitajaks. Kukkuda võime veel ja seejuures võib asi olla keskpikas perspektiivis väga pulline.
Siis lühiajaliselt väga karune, keskpikas väga pulline graafik:

Kuld ja EURUSD

Hetkel on euro tõsiselt ennast allapoole eelmises jutus toodud tasemeid surumas. Teine vara, mis lubab ka allapoole liikumist, on kuld. Selles, kas on tehtud või tehakse kohe kohalik tipp, et suunduda allapoole tegemaks lähiaastate põhja. Need varad liiguvad omavahel positiivses korrelatsioonis.
Sellest tuleb juurde lisausku, et ka EURUSD liigub peale pea nädalast võitlust neist olulistest tasemetest allapoole. Kui kasutada eelmises jutus toodud määratlust, siis ilmselt on käimas iii of 3. Korrektsioonid on olnud üle mõistuse väikesed. Loogika ütleb, et kui eruol on veel vähegi jõudu, siis peale neist tasemetest läbivajumist tullakse neid veel altpoolt "kontrollima". See on üks hea koht shortida.

Euro määramatuses

Olen siia päris palju eurost (EURUSD) kirjutanud. Eelmisel aastal jälgisin seda päris hoolikalt ja teenisin ka natuke raha. Aasta lõpus tundus mulle, et asi on kahtlane, läksin lühikesest positsioonist välja. Loogika oli (ja on), et kahtlastes venimistes ei tasu sees olla - parem on närve puhata.
Samas euro ikka jätkas allakukkumist. Esialgu kõigil suus olnud versioon, et käis i of 3 muutus juba juttudeks, et äkki on juba iii of 3 või hoopis korrektsiooni lõpp C. Selle korrektsiooni lõpu vastu räägib minu arust see, et eelmise aasta langus oli küllalt kiire ja venitatud Fib tasemetega - lubaks nagu veel jõudu sellele liikumisele. Samuti ei näe ma hetkel kusagilt makrona toetust lainele, mis oleks näiteks 1,618 x (2000-2008 aastate laine).
Need on lahtised küsimused.
Kui vaadata aga otsa pikemajaalistele graafikutele, siis oleme hetkel olulise taseme peal. See ei tähenda, et sellest läbi ei võidaks minna. Ja samuti ei näita tagasipõrked, et ei minda alla. Pigem on see loomulik, et sellistelt tasemetelt põrgatakse algul tagasi. Kui see nii läheb, siis minnakse läbi järgmistel katsetel.
Kõige pealt EURUSD nädalate graafik :

Siin on olulised kaks extension'it:

• 2008 - 2010 languse projektsioon 2011 tipult alla (võimalik C). Rohelised jooned.
  Paljudes kohtades kirjutatakse küll, et C on tavaliselt vähemalt A pikkune, kuid minu arust 76,4%-st alates on see variant juba võimalik. 
• 2011 - 2012 languse projektsioon 2014 kevade tipust. Lillad jooned.
  Ka siin blogis viidatud Fibonacci Pinball'i järgi tähendab, et kui i of 3 läheb üle 0,764, siis pole tõenäoliselt tegemist 3-ga vaid C-ga.

Hetkeni on need tasemed veel pidanud. Tasemete  jälgimisel loetakse, et kui eri liikumistest tõmmatud Fibonacci tasemed kokku langevad (confluence), siis see on turu jaoks oluline tase ja seal võib toimuda pöördeid suurema tõenäosusega. Siin on kaks joont pea samas kohas. Ja sinna juurde veel üks tase päevade graafikult.

EURUSD päevade graafik:

Siin on mul tõmmatud helesinine (1) laine extension ühele kahtlasele (4) lõpule. Kahtlane seepärast, et selline lugemine on suts imelik (kuid samas ilmselt lubatav). Ma pole seda kellelgi näinud. Mulle meeldis asi vaid seepärast, et (5) laine 1,618 extension läheb pea täpselt kokku eelmise graafiku (nädalate) olulise tasemega. Oluline on öelda, et seos (5) = 1,618 x (1) on päris sobilik tase nende lainete jaoks. Ka see tase on hetkel "pidanud".