Kas hetkel kõige selgem graafik?

Või tuleb veel ka siin kavalaid pöördeid?

Näppisin pikaajalisi graafikuid

Vaatasin ja kohendasin natuke pikaajalist S&P 500 graafikut. Iseenesest on see vist selle indeksi algusest peale.

Graafik on pool-logaritmiline. Alati on see probleem, et kas vaadelda lineaarset või logaritmilist graafikut. Lineaarne läheb selle pika perioodi peal väga imelikuks, vaatlen teist mulle kättesaadavat - äkki on see informatiivsem.
2000. aasta tipp on sutsuke allapoole ideaalset taset (1.618), sellele järgnebki sageli kõrge b-laine. 2000-ndatel hakkab lainete lõppemine minema kõrgemaks kui oleks tasemete järgi oodatav. Kuna IV lõppes peaaegu 1.236 peal, siis V võiks minna 2.382 kanti (kõrgemale, kui on minu numbrid siin).
Samas on turu optimism minemas lainete lõpus äärmusesse. Hea näide on 90-ndate lõpp, mis lühemal graafikul läks paraboolseks. See oli ka kolmanda laine lõpp. Ma kaldun arvama, et ka praegu kogub asi hoogu kuni lõpuni üleval.
Eelmise graafiku pildil on ring-3 väga pikaks minemas. Panene siia ka 1-kuulise graafiku, mis näitab, et on olemas küllalt normaalne jaotus, mille järgi V lõppeks sisemiselt 2.618 tasemel. See on veel normaalne, kuigi keskmistest tunduvalt tugevam tase. Arvestades muidugi eelkirjutatut ei ole suur ime ka, kui me läheme tasemetega väga imelike kõrgusteni. See sõltub muidugi sellest, kuidas inflatsioon tulemas on ja kas rahatrüki mõjusid suudetakse "tagasi keerata".

See grafik tundub oma jaotuses päris normaalne, kuid vähemalt tasemete järgi on variant, et näidatud (3) saab olema juba ring-3. Ka lühemate graafikute peal ei ole selgelt näha laineid, mis sobiksid veel ühe sisemise W3-W4 jaoks. Samas võivad vahest olla korrigeeruvad lained ka väga väikesed.  Aga seda vaatame juba hiljem.

Põnevusest kauplemisel

Tahtsin siia panna otsest tsitaati, kuid ei leidnud üles. Alex Elder on minu mälu järgi öelnud, et:

Kasumlik kauplemine ei ole põnev. Neile, kes tahavad põnevust, soovitan minna kasiinosse - seal saab oma raha eest vähemalt tasuta joogid.

See on minu moodustatud ütlus (mees on mõlemast sellest asjast ka kindlasti kirjutanud). Mõte on selles, et kasumlik on kauplemine, kui see on viidud maksimaalselt emotsioonivabaks, reeglitele allutatuks.

Need mõtted tulid endale pähe, kuna leian, et mul on vajalik just selle saavutamine. Paljude (põnevate) asjade analüüse olen teinud juba mõnda aega. Ja enda arust mitte halvasti. Nüüd peaks selle järgmise sammu astuma. Ja kasiinod pole mulle kunagi eriti huvi pakkunud.

Äkki läheme ikka veel uuele tipule ülesse

Kirjutasin mõni päev tagasi, et on reaalne variant selleks, et tipp (b) on tehtud. Aga paljud arvestatavad analüütikud arvavad ka, et tuleb uus tipp. Selle põhjenduseks on toodud pea ainult tasemeid ja arvamust, et pulliturul võiks asi ülessepoole minna. Standartse MACD analüüsi järgi tundub hoog olevat 3/C ajal väiksem kui alguses. Aga minu meetodi puhul, millest püüan kirjutada jutukeses "Kaupleme laineid" on võimalik nähe, et see tipp on hoogsam kui eelmine. Selline vaatamine on natuke harjumatum, kuid peab harjutama (muutma harjumuseks iga graafiku puhul). Illustratsiooniks S&P futuuri tunnine graafik:

S&P on ikka veel segane

Üldiselt on seis selline, et indeksite korrektsiooni lõppemise mustris pole midagi selget. Panen siia lihtsalt ajaloo huvides oma graafiku hetke seisu. Paljud on olnud arvamusel, et praegune tõus peab veel tingimata jätkuma, kui see pole Alt D. See on loomulikult veel võimalik, kuid ma panin graafikule ka variandi, et c oli 3-line. Sellel variandil on väike probleem, et selle viimane osa on liiga tugev. Samas on korrektsioon (b)-st alla tulnud liiga kaugele ja ähvardab muutuda 5-seks - see ei sobi uue tipu varianti, välja arvatud laienev diagonaal. Vaatame. 5 alla tähendaks, et peaks tulema 3 üles ja veel 5 alla, siis oleks korrektsioon valmis ja võidaks minna üles tegema viimast tippu - ei ole kõige tõenäolisem. Samas pole sellises olukorras midagi selget (väga tõenäolist). Graaafikul oleva põhilise lugemise järgi tuleks alla (c) 5-lisena või alternatiivina E kolmelisena. See tähendab kahjuks ka seda, et kui 3 lainet on alla tehtud ja see sobib kolmnurka, siis see võib olla kogu laine 4. Samas aga võidakse teha sealt veel üles 4-s ja alla 5-s minimaalselt graafikul oleva 4 sügavusele. Kahjuks neljandate lainete kohta võib öelda, et aru saab sellest, et nad on läbi, alles mingi aeg peale nende lõppu.

S&P pilt

Oleme jaanuari lõpust korrigeeruvas üles-alla liikumises. Siin graafikul on peal ka üks lugemine, kuid isegi praegu ei saa veel selle laine 4 mustris mingit pidi kindel olla. Selle lugemise järgi on käimas (c) of ring-c of 4.
See graafik on tunnine, sest tahtsin näidata MACD "kokkujooksmist" selles mõõtkavas. Väga suure tõenäosusega võib öelda, et see korrigeeruv laine on läbi, kui me ülemisest joonest püsivalt läbi murrame ning ilmselt me enne seda alumise joone alla ei vaju. Vaatame!

Berkshire järg

Kirjutasin pea 5 kuud tagasi. Tegelikult on seis sama. On küll langetud (ca 10%), kuid see langus ei välista veel kuidagi edasist tõusu. Igal juhul tundub, et mingi 3-ne hakkab alla valmis saama: kas siis keskel oleva 100% peal või juba 76.4% peal (seal kohal ka 200SMA).
Kui langus lõppeb, siis tõusu ajal on lootust aru saada, kas see vaid korrigeerub langust või tõus jätkub.

Nafta karune variant

Mul tuleb nafta data sisse mitte põhilises programmis. See graafik pole kõige korrektsemalt vormistatud, kuid annab pildi, mis võib olla aluseks prognoosile, et hinnaga minnakse allapoole 2016. aasta alguse põhjasid. See punane lugemine oleks siis 3-laineline korrektsioon üles. 2016. aasta põhja on võimalik lugeda ka kogu languse lõpuks. Korrekteeruvad lained on ise keerulised ja ebakonkreetse struktuuriga. Toorained on veel omapärase emotsionaalsusega. Ka siin on näiteks ring-C puhul MACD tugevam, kui ring-A puhul. Equity puhul võib seda pidada väga ebatavaliseks, kuid toorainetele meeldib nii käituda.
Kas 2016. algusest võib alata ikkagi suurem tõus?  Kindlasti, mingit kindlust võib hakata saama, kui langus on käes. Kuigi, isegi, kui see läheb uuele põhjale, võib see olla 3-ste rida, mis on väga raskelt jälgitavad.


Tegin selle graafiku küll juba nädal tagasi, kuid suurtes joontes pole midagi muutunud: