Õunajuttu

Olen siin mõnedki korrad kirjutanud oma arvamistest Apple'i osas. Võtsin välja selle märksõnaga postitused. Päris huvitav on tagantjärele vaadata. Mitte ainult arvamisi selle aktsia kohta, vaid ka seda, millistes keskkondades ja mida ma olen graafiku peale vedanud. Isegi, kui ma oleks kunagi teadnud seda, mida praegu, siis poleks nendes keskkondades olnud võimalik neid asju graafikule kanda. See kastikestega fibonacci tasemete kujutamine on ikka asi omaette (praegu minu arust Stockcharts'is kõiki neid asju teha ei saagi). Ja ennustused pole väga halvad olnudki: mitmekümneprotsendiliste korrektsioonide ennustamine olukorras, kus kõik osta soovitasid. Üks selline asi on kirja pandud ka LHV foorumisse (tipp pea tunni täpsusega reaalajas, langus ca 14%, seal on aeg fikseeritud mitte minu postituse, vaid panga enda poolt), mil kõik panga inimesed soovitasid osta.
Viimasel ajal olen ma püüdnud viia paljusid aktsiaid MotiveWave'i graafikule. Sealhulgas suuremad S&P 500 (edaspidi S&P) aktsiad. Pidevalt pole ma neid jälginud. Nii pika aja peale on seda raske tagantjärele teha: võttes põhjaks kasvõi 2009. aasta, on küllaltki raske (töömahukas) vaadata kogu seda perioodi väikeste ajavahemike lõikes. Püüdes aga panna laineid suuremate perioodide peale võib väga kergelt lainetega eksida. Nii pikka perioodi pole jõudu aga päeva ja 4h graafikutel läbi vaadata. AAPL'l on aga, nagu turul tervikunagi, üks oluline põhi 2016. aasta algul. Loodame, et selleni jõudmine on mul enam-vähem õige (alati peab arvestama, et lugemine võib nihkes olla - isegi pideva pikaajalise analüüsi puhul). Pikaajaliste graafikute peal olen viimased kuud kasutanud logaritmilist (semi-log) põhja - nii pikal vahemikul pole muidu suures osas graafikust midagi tarka näha. Samas on mul kogemus nendega veel väike ja tulevikus võib tulla välja mingeid uusi nüansse.
Erinevate aktsiate graafikutest pildi saamine on hetkel oluline, sest oleks soov oodatavast tõusust järgmise aastani kasu saada. Lisaks annab S&P suuremate aktsiate vaatamine natuke infot ka sellest, kuidas indeks ise võiks käituda.
Ajendiks oli hiljutine Investor Toomase artikkel, mis tekitas soovi ümmargusele telefonide eduka/vähemeduka müügi jutu kõrvale graafik panna (olen kord juba seda usku). AAPL-graafiku suur 0 on 1997. aastal - hind $0.46 praeguse aktsia jaoks (küll seda ostaks!).

Graafikul (kuude) praegu olev lainete lugemine ei vasta standartsetele Fibonacci tasemetele. Seega on üks toetuspind analüüsil puudu.
Laine ring-1 tehti ära tehnoloogiamulli tipuks, 2003. aastaks sai valmis 80-protsendiline korrektsioon sellele.
2009. aasta põhi on siin graafikul 4 of (3) of ring-3. Siin on esimene koht, kus asi võiks äkki teistmoodi olla: tase 1.000 on tüüpiliselt tase, kuhu tuleb välja korrektsioon (eelmisest tipust, mis võiks olla vahemikus 1.382-1.764 - ka on), mis siin graafikul on tähistatud (4). Kui seda nihet arvestada, siis kohas, kus graafikul on ring-3 oleks tegelikult ring-5 - koos kõige sellest tulenevaga. See korrektsioon oleks juba peaaegu (maailma)lõpu moodi.
Nii pikk graafik saab anda vaid üldise pildi - selle abil aga ostu-müügi otsuseid teha ei saa.
Vaatame nädalate graafikut, millel on kogu turuga sarnaselt tehtud põhi 2016. aasta algul.

Siin on väga sobival tasemel (1.618) läbi saamas väiksem ring-3. Lõpus on ED (ending diagonal - lõpudiagonaali) jooned, millest selles mõõtkavas midagi aru ei saa ja oodatav korrektsiooni sinine kast.

Väiksema mõõtkava puhul pean ära märkima, et minu arust asjaliku analüüsimaja (isegi maksan neile, et nende asju lugeda) arvates on tipp juba tehtud ja minnakse alla a-lainega. Mul on graafikul teistmoodi.

Küsimus on siis juulis alanud tõusust, millele peaks järgnema korrektsioon. Siin graafikul on ED piiravate joonte vahe (mis eelmisel graafikul loetamatu oli) paremini näha. Idee on, et korrapärase lõpu puhul koosneb ED viiest 3-lainelisest lainest. Nagu näha, siis praegu oleks nagu valmis 4 ja oleks oodata veel ühte tippu. Iseenesest on nende kahe lugemise vastuolu puhul lihtne: kui me läheme allapoole augusti keskpaiga põhjast, siis on analüütikute lugemine õige. Kui me jõuame mingi 3-sega minu graafikul näidatud tipu kanti (see, kui viimane, tipp võib tulla teoreetiliselt ka lühenenud - truncated), siis on see tipuks. Ja loomulikult on sellise segase pildi puhul väga tõenäoline, et on õige hoopis mingi kolmas lugemine. Aga seda, et sellise suurusjärgu korrektsioon on tulemas, pean ma küll päris tõenäoliseks.

Huvitav tõus S&P 500-l

Panen siia sama graafiku, mis eelmistelgi kordadel.
Eelnevalt oli juttu, et [3] tipp tehti ära ilmselt kuu aega tagasi. Nüüd tegime aga uuesti kõigi aegade kõrgeima sulgumise. Kusjuures sulgumine on vaid $0.1 eemal 2.000 joonest.
Põhimõtteliselt on 2 tõenäolisemat võimalust:

• alles nüüd tehti [3], eelnev lugemine on natuke nihkes;
• nüüd tehti (tehakse) ülesse b-laine tippu. See võiks olla b of (a). Minust targemad inimesed käivad välja, et see tõus võib olla kolmekordne flat. Ausalt öeldes mina seda näha ei oska.

Loomulikult on võimalus, et tehtud langus oligi kogu [4], kuigi see oleks tasemete ja enda suuruse järgi ikka väga pisike. Nii väike korrektsioon oleks kogu turu suhtes ikka väga pulline (tegelikult ka imelik).