Optsioonidega trendi "sõitmine"

 Mul on juba mõnda aega peas mõte, et mu lainete analüüsi meetodist tulenevaid setup'e võiks "sõita" optsioonidega. Mul on peas päris palju umbmääraseid mõtteid selle kohta, kuidas selline portfell võiks ideaalis kujuneda. Aga see on veel toores ja väga kaugesse tulevikku. Suure tõenäosusega vajaks see arvutamiseks ja jälgimiseks päris keerulist programmi.

Aga täna on tegevus tulenenud lihtsast probleemist. EL on keelanud meile ETF-d ja mingeid asju oleks hea "sõita" nendega. Ma arvan hetkel, et sama on ka olukorras, kus on vaja olla aktsias lühikene. Aktsia lühikeseks müümine ei pruugi olla nii lihtne, kuna laenatavaid aktsiaid ei ole. See on sageli ka kulukas ja võib lõppeda suvalisel hetkel teise poole initsiatiivil.

Siis ETF, mille puhul ma ise arvan, et tuleb veel alla 5 of c. Mõni mu jälgitav analüütik ütleb, et c võib juba tehtud olla. Seega ajastamisega pisike probleem. Lisaks veel EL-s keelatud ETF.
Ostsin väga pika ATM calli. See tegevus üksinda on valusa ajaväärtuse kahanemisega. Sünteetiline aktsia oleks müüa sama hinnaga put. Siis oleks ajaväärtuse kahanemise probleem murtud, kuid allapoole oleks langus põhimõtteliselt piiramatu. Tegelikult sama, kui aktsia või ETF-i endaga - piiriks on vaid 0.
Mõtlesin ja müüsin detsembri calli, mille puhul tõenäosus rahast väljas lõpetada on 80%. Ei tea, kas see on optimaalne protsent, kuid nagu eespool ütlesin - mu enda prognoos on, et mingi aeg veel langeme. Praegu on tunne, et kui müüa regulaarselt ka üle 90%-lisi calle, siis nende kaduv ajaväärtus katab kuhjaga pika calli ajaväärtuse vähenemise. See on koht, mida peab veel analüüsima. Madalama hinnaga calli müümine annab rohkem tulu. Samas on alati võimalus seda ülesse ja edasi rollida. Nii saab vältida selle rahas aegumist. Mida kõrgemale see strike kujuneb, seda rohkem on samal ajal ju ka pikk call edenenud.

Igatahes praegune "kreeklaste" tabel näitab, et kahe erineva optsiooni peale on summa meeldiv. Hinna tõustes võidan, langusel ei kaota nii palju, paigal seistes võidan. Volatiilsuse langusega kaotan vähem, kui ühe pika calliga.

Eks EL-i resident peab mõtlema - püüdma vingerdada, nagu eelmise liidu ajalgi. Kindlasti on veel palju õppida. Kirjutan mingil ajal.  Näeme, mis juhtub!

Mida teha ja kuidas?

On öeldud, et 20% tulemusest sõltub meetodist ja 80% psühholoogiast (sooritusest: distsipliinist, rutiinist, emotsioonidest jne.). Kas need numbrid on täpselt 20 ja 80 - pole oluline.
Kui selle 80% saaks lahendada algoritmi ja arvuti abil ...
Kui, kui, kui ... ... ...

Muutused ja mõtted

Viimased mõned nädalad olen graafikute jälgimisel võtnud kõige lühemaks perioodiks 30-minutilise. Selle kasuks sundis otsustama liikumine (tõus), mis hakkas novembri keskpaigast ning mille alguse signaal oli näha indeksite 30 minuti graafikul. Seni arvasin ma, et nii lühikese perioodi pealt alanud liikumine saab olla vaid väga lühiajaline. Aga liikumine, mis on pea kuu aega ja 7% on päris pikk. Ka 12 detsembri tipp oli näiteks S&P-l 30 minuti peal hästi näha. Ma ei ole veel sellise turuga kokku puutunud, kuid ilmselt on lühema graafiku pealt parem teha otsuseid ka turul, kus isegi nädala-paarised trendid puuduvad. Loomulikult on 30 minuti graafiku jälgimine ajamahukam, kuid sageli on näha, et mõne järgneva perioodi jooksul ei saa tekkida olukorda, mis minu jaoks pööramise signaaliks oleks, samas ei saa ka nõuda, et raha teenimine päris ilma vaevata tuleks.
Muidu oli täna huvitav päev - olulise taseme lähedale jõudsid erinevad varad. Euro ja Apple'i puhul on oluline näha, kas järgmisel nädalal liigutakse edasi või põrgatakse tagasi. Püüan homme mõningad asja iseloomustavad graafikud ka siia üles panna. Apple on selles mõttes huvitav, et alles hiljuti oli hind üle $700, mõned analüütikud seadsid hinnasihi $1111, kuid nüüd ollakse tagasi juba $500 juures. Iseenesest pole firmas ju midagi nii hullusti - vaid väikesed probleemid mõne tootega, katete vähenemise oht jne. Samas kasumit teenitakse ju kasvavalt olemasolevate toodete pealt, kõik ootavad TV toodet. Ilmselt teenitakse ka selle pealt päris tublisti. Sellest tulenevalt võib selliste aktsiate omamine tulevast inflatsiooni sillmas pidades päris hea olla. Küsimus on vaid selles, et millal seda osta. Paljude arvates oli selleks hea hind ka $700.
Lisaks aktsia enda tõusupotentsiaalile on Apple oluline ka indeksite liigutajana. Koos mõne teise suure aktsiaga annavad nad viiteid sellele, kuidas indeksid võiksid lähiajal liikuda.

Eduka kaupleja 20 harjumust

Internetiajakirjas "Traders" on toodu 20 eduka kaupleja harjumust (siis viis, kuidas nad käituvad). Ei hakka siin juttu tõlkima, lugeda saab siit.

Arvutite arengu mõju aktsiakauplemisele

The Economisti jutuke koos graafikuga, kuidas kauplemisaktiivsus kasvab samas tempos arvutite arvutusvõimsusega.

Kõvad kukkumised võivad automaatkauplemise jaoks head olla

Viimased paar kuud on võideldud, et saada automaatset kauplemist stabiilselt tööle. Eestis on probleemiks stabiilse interneti olemasolu. Interactive Brokersi (IB) programm kipub siin pea kõigi ühenduste taga kinni jooksma. Samas Soomes sai augusti kuus lastud kauplemisprogrammil virtuaalmasinas Mac'i notes terve nädal ilma probleemideta töötada. Internetiühenduseks oli mobiilse interneti prepaid kaart.
IB puhul on teine "õnnetus" veel see, et seal on igal juhul määratud automaatse programmi sulgumise aeg - seetõttu peab vähemalt 2x ööpäevas muutma sulgumise kellaaega. Selle kohta on küll otsitud igasuguseid lahendusi, kuid mul pole nende suhtes lõplikku kindlust.
Praeguseks lahenduseks on sünkroonse internetiühenduse taga töötav masin, millele saab igast kohast (Win. Mac, Linux) sisse logida, vaadata, mis toimub ja vajalike aegu muuta.
Viimased paar päeva on olnud minu kauplemisvara hõbeda puhul meeletu kukkumine. Statistika ütleb, et sellist langust pole 84. aastast peale olnud. Minu õnneks oli minu algoritm selle languse puhul õigel pool turgu, seega täna õhtuse seisuga, arvestades isegi lõpus toimunud väikest rahunemist, oli kasum ühe futuuri pealt ca $43,000. Eks edaspidise osas on teises suunas liikumise riskid, kuid loodame, et ka selle pealt saab teenida.

Automaatne kauplemine 2

Raha hinna muutmisele orienteeritud kauplemisel kirjutasin eelmises postis, et hea on näiteks CHF - kuna ta on suhteliselt stabiilne ja ühtlaselt trendiv. Valuutapaaris on aga alati kaks riiki oma uudiste ja arengutega, kokkuvõttes ikkagi päris palju kõikumisi. Püüdes seda veel rahulikumaks saada, võiks äkki üks olla väärismetall nagu hõbe. Viimane nädal oli hõbeda jaoks päris hea. Sisuliselt ilma võimenduseta oli võimalik ca 5% tulu teenida.

Automaatne kauplemine

Tänasest proovisin esimest korda live-kontol automaatset kauplemist. Valisin varaks EUR/CHF paari. CHF-i peetakse üldiselt küllaltki stabiilselt trendivaks valuutaks, EUR on praeguste võlakriiside valguses üles-alla liikuv - kui mingi aeg ei tule uudiseid, siis läheb kallimaks, kui tuleb uudiseid, siis odavamaks (muulaadseid uudiseid pole ju juba ammu tulnud).
Tänane päeva ei olnud ilmselt ideaalne päev automaatseks kauplemiseks, kuna oodati frangi intressi muutmise võimalikku otsust (tegelikult on ilmselt parem vist sellised päevad vahele jätta). Intess jäi muutmata, turg suhtus asja küllaltki rahulikult. Sellest hoolimata toimus paar järsku pööret, millele arvuti ei suuda päris piisava kiirusega reageerida. Sellest hoolimata, arvestades ka lahtist positsiooni, siis esimene päev plussis.
Kauplemiseks kasutan NinjaTraderit. Üldiselt saab programm küllatki standartsete koodijuppidega asjaga päris hästi hakkama. Jälgides turgu, on selge, et päris suurte kogustega kaubeldakse ka keerulisemate (kiiremate, standartseid rsitumisi ennetada püüdvate) algoritmide alusel. Ei oska hetkel öeldagi, kas ka NinjaTraderis on võimalik selliseid asju programmeerida. Võib-olla kasutavad suured tegijad ainult custom-rakendusi.
NinjaTraderist natuke veel niipalju, et dokumentatsioon ja support on natuke ühekülgsed - igal pool on samad näited. See tähendab, et teisi variante peab vähehaaval katsetama. Seda ei saa loomulikult teha live-kauplemisel. Kergelt on jäänud selline mulje, et progammi fännid on sellised programmeerimise fanaatikud, kes on nõus pikka aega simuleeritud kontol programmi siluma ja leidma lahendusi, kuidas midagi programmeerida. Samas peaks selle asja eesmärk olema ju kasumi teenimine, mitte keele katse-eksituse meetodil õppimine.