Kuld võib olla ikkagi lõpetamas korrektsiooni

Eelmises kirjutises kullast kirjutasin, et tehniliselt sobiks kullale uue suurema tõusu algus. Eelmisest jutust on tõus olnud üle 3% (GLD sulgumine $136,75), kuid praeguseks on juuni lõpu põhjast tehtud üles 5-3-5, mis sobib struktuurilt korrektsiooniks. Tase, kuhu jõutud on, on minu lugemise järgi väiksem 4. laine tipp (6. juuni), korrigeeritud on natuke üle 38,2%.  Need kaks viimast asja sobivad väga kokku korrektsiooniga (et siis praegu on lõppemas 4. lainena ülesse korrektsioon, millele järgneks alla 5. laine allapoole juuni lõpu põhjasid). Igal juhul võiks sellelt tasemelt tulla allapoole liikumine. Kui see liikumine on 4. laine, siis see ei tohiks minna allapoole 23. juuli tipust.
Siis hetkel oleks ilmselt mõistlikum tehniliste signaalide tekkimisel lühikesse positsiooni minna ja vaadata, kuhu asjad liiguvad.

USA 30-aastased võlakirjad huvitaval tasemel

USA 30-aastaste võlakirjade graafik näitab, et see nädal käidi vastu 61,8% taset 2011. aasta langusest 2012. aasta keskpaiga ajaloolisse põhja. 61,8% on oluline Fibonacci number korrektsioonide jaoks - sageli on korrektsioon just nii suur suhtesse eelnevasse lainesse.
Kas Fed lubab seekord suuremat abi (või abi jätkumist) võlakirjaturule?
Ka teised võlakirjade graafikud on huvitavatel tasemetel - 200SMA pikematel graafikutel, pikemaajalisem vastupanujoon (TNX 2008 ja 2010 põhjadelt tõmmatud) jne.

Nüüd oleks paras aeg ka kullas "pikaks" minna

Kui arvatakse, et lainete uus suund kuhugi minema hakkab, siis oodatakse sageli selle kinnituseks esimese 5-lainelise laine toimumist. Graafiku (päevade) peal on näha üles toimunud 5 väikest lainet, korrektsioon sellele ja et eelmise nädala lõpus mindi esimesest tipust üle. Kui minu eelmises postituses toodud mõte, et algamas on suur laine üles, siis Elliott Wave'i reeglite järgi ei tohiks enam esimese osalaine sees tulla tagasilangemist allapoole 23. juuli (1 osalaine) tippu - reeglite järgi 4 osalaine 1 osalaine sisse tagasi langeda ei tohiks. Kui tehakse üles ära suurem laine (1), siis teooria järgi (2) võib küll korrigeeruda kogu (1) laine ulatuses, kuid tõenäolisem on, et piiriks jääb 61,8%. Igal juhul oleks mõistlik äkki (2) ajaks pikast positsioonist välja tulla.
Kui versioon ülesse algavast lainest on vale ja juuni lõpust toimub ülesse vaid korrektsioon 5-3-5, siis seda näitab langemine alla kollast joont, mis sobib stopi tasemeks. Selle jaoks peaks langus 2011 aasta lõpust olema olnud 5-3-5, mis on küll äkki võimalik, kuid silmale sobiks rohkem 3-3-5. Kui langus oleks 5-3-5, ehk võimalik suurema 5-lainelise laine 3 osalinet, siis ülesse minekul peaks piiriks olema ees 2011 aasta lõpu ja 2012 aasta keskpaiga põhjad. Augusti alguses alanud tõus peaks tegema üles 5 osalainet ja siis pöörama alla tagasi. Sellisel juhul on pilt äkki selgem, kui 5 lainet üles tehtud saavad - siis on näha, kuhu ollakse jõutud ja mida näitavad hooindikaatorid.

Kulla langus sobib hästi korrektsiooniks

Lisan kulla (kulla vasteks on kulla ETF GLD) nädalate graafiku. Korrektsioon eelmisele tõusule oli pea täpselt 61,8% - see sobib suure esimese tõusulaine korrektsiooniks.  Seega pikemaajalisest 5-lainelisest tõusust oleks toimunud 1 ja 2.

Kui kullal on läbi 1-2 ja algamas energiline 3 laine (aktsiatel on, kuid commodities'tel ei ole sageli 3 laine kõige tugevama tõusuga), siis see eeldab, et Fed ei keera rahakraane koomale. Kui raha tuleb lennukalt juurde, siis tähendaks see ilmselt ka aktsiate tõusu uut lainet.