Saksa panga järg

Deutsche Bank:
Tänase päeva jooksul on käidud allpool graafikul juba ammu toodud $11.55 taset.
Mitu päeva on olnud juttu, et "kohe pank kukub". Riik ei aita, riik aitab. See sobiks kõik põhjaks - vaatame. Tänane küünal (selle nädala tegelikult siin, mis veel "valmib" muidugi) on ilus põhjaks sobiv küünal.

Võimalik pööre lähedal

Rääkides indeksitest ja väärismetallidest on väga võimalik, et natuke surutakse veel ülespoole ning siis algab suvel alanud korrektsiooni kolmas, c-laine alla. Endal on kavas selle väikese tõusu (mis äkki toimub täna või lähipäevadel) jooksul nendes positsioonides neutraalseks minna. Minimaalselt peaks tulema väikene (minimaalselt nädala-paari tõusule) korrektsioon - ideaalis peaks selle jooksul aru saama, kas ja millal uuesti pikaks minna.

Saksa Panga seis

Finantsmeedia on täis õudseid juttusid Deutsche Bank'ist. Kas see on minemas riigipoolse päästmise alla?
Kirjutasin sellel teemal ca 4 kuud tagasi. Siis oli mul juba graafikul confluence $11.55 ja natuke alla selle. Praegu oleme sinna väga lähedale jõudnud. Äkki tuleb siin pööre? Laineteooria järgi koonduvad negatiivsed uudised (pealkirjad) laine põhja. See sobiks. Arvestades eelmises postituses kirjutatut, et lagus on olnud nii sügav - ma arvan, et tõus (kui see tuleb) on langusele korrektiivne ning pikemas perspektiivis pole hädad seal veel läbi. Eks näis. Igal juhul võib see sümboolse nimega firma olla Saksamaa languse sümbol (sõnumitooja?).

Väärismetallid eelnevat lugemist kahtluse alla seadmas

Esmaspäeval kirjutasin kulla graafiku näite põhjal väärismetallide kahest võimalikust lugemisest: (1)-(2)-1-2 ja (1)-(2).
Kullal ja hõbedal on veel ruumi punase graafiku sees langeda kuni 61,8%-ni, kuid GDX on sellest tasemest juba allpool. Korrektsioonid 2. laines võivad vabalt minna ka 76,4%-ni, kuid enne laine 3 of (3) algust ei tundu see enam nii tõenäoline. See kõik tõstab tõenäosust, et langus siiamaani teeb vaid laine a, siis mingi tõus b ja veel c alla. Kirjutasin vahepeal, et kolmapäevaseks Fed'i uudiseks sobiks langusel eri varades valmis saada. Ka equity puhul on valmis saamine kahtlane: korrektsioonis võib struktuur olla loomulikult mingi imelik, kuid kõige sobivam oleks, et nädala algul tuleks alles tõus, mis oleks b-laine. Praeguse põhja juurde jõudmine ei ole kuidagi seda nägu, et see võis kogu korrektsioon olla. Ka languse sügavus on veel väike. Näeme.

Turu seis, järg

Tsitaat kauplemispäevikust:

Kõigil varadel (equity, väärismetallid, euro) on võimalik jõuda järgmiseks kolmapäevaks (Fed’i protokollid) ülemüüdud seisu lõpetatud lainetega. Kui see on nii, siis on sealt edasi lihtne prognoosida.

Kui olukord ei ole selgelt ülemüüdud ja/või selge lainestruktuuriga, siis on tulevikku raskem prognoosida.

Turu seis

Eelmise nädala lõpus toimus siis järsk kukkumine turul. Nii equity'is kui ka väärismetallides. Meedia on täis pealkirju "maailma lõpust". Eks seegi võib tulla, kuid graafikutel olev põhistsenaarium seda küll ei ole.
Aktsiaturu iseloomustamiseks kasutan S&P 500. Näitan graafikul kõige tõenäolisemat stsenaariumi. Kui sellest hakatakse mingis osas kõrvale kalduma, alles siis on mõistlik hakata teisi kõige tõenäolisemaks pidama.

Kõige loomulikum põhja kohta oleks see roosa kast. Aabitsatarkus on, et see võiks olla 61.8%. Juuli alguses oli põhi natuke kõrgemal, seega on väga võimalik, et see saab toetuseks. Vahemik 50-61.8% on aga normaalne. Püsiv tugev allaminek 76.4% tasemelt oleks signaaliks, et see lugemine ei ole ilmselt õige.

Siin graafikul on sõit alla väga muljetavaldav. Kui aga võtta natuke suurem pilt, siis on asi teistmoodi. Päevade graafik aasta algusest (mille jooksul peavoolumeedia on pidevalt rääkinud turu kohesest krahhist):

Siin on praegu lugemine (1)-(2)-i-ii, millele järgneks üles iii of (3) - see on kõige intensiivsem osalaine 5-lise impulsslaine (1)....(5) sees. Kindlasti ei ole see koht, kus lühike olla. Kui on tingimata soov lühikest poolt kaubelda, siis selleks sobib aabitsatõena 60min graafiku peal toodud c. Vaja on vaid b tipp ära tabada või (mis kindlam) kaubelda c 3-ndat osalainet.

Väärismetalle esindama panen kulla päevade graafiku:

Siin graafikul on 2 lugemist: punane ja sinine alternatiivne. Vastavat värvi ka korrektsiooni jooned. Hetkel oleks põhiline punane. Oleme teel 2 juurde, mis ideaalis võik olla punane 61.8%, aga vabalt ka vähem. Kui selle jaotuse järgi alla 76.4%, siis on tõenäolisem sinine lugemine - et me oleme korrigeerumas (1)-e.
Aasta alguses pikka positsiooni läinutele (tean vähemalt ühte inimest, kes ei tegele põhitööna üldse finantsturgudega, kuid ostis kulda lähemalt, kui $10 ajaloolisest põhjast) pole ka sinine lugemine katastroof. Ise läksin sisse ja otsustasin, et enne (3) lõppu ei tee pikaajalise positsiooniga midagi, kui see just ei hakka näitama, et aasta algul polnud ajalooline põhi. Loogika oli lihtne - lugemine on lainete alguses segane, võimalik on palju variante. Olen ka siin kirjutanud lugemise muutumisest selle  aja jooksul. Praegu vaadates näen aga, et mingid signaalid, millest olen ka siin kirjutanud, näitasid olulisemaid pööramisi. Oleks rohkem pingutanud (rohkem jälginud, vajadusel ostnud-müünud), oleks olnud võimalik paremat tulemust teha ja korrektsiooni ajal närve puhata.

Kullagrupi pöördekoht?

Nädala lõpus mindi väärismetallidega hooga ülespoole. Mikrotasandil jäi laineteooria järgi struktuur "poolikuks". See poleks aga eriline üllatus - ka kahel eelneval olulisemal pöördel oli see nii. Mulle tundub, et küllalt suure tõenäosusega saab uuel nädalal kohalik põhi ka kinnitatud. Kas oleme siis kindlasti minemas $1600+ piirkonda?
Graafikul (GC - kulla futuurid) on toodud välja ka sinine alternatiivne lugemine. Selle järgi oleks tõus aasta vahetusest üks suur laine, millele oleks ka loomulik sügavam korrektsioon. Siniste tasemete järgi oleks esimene korrektsioon kuni tasemeni 0.236 - see on korrektsioonidel sageli õige koht a-laine jaoks. Korrektsioon (laine (2)) oleks siis kokku kolm osalainet a-b-c.
Esmane eelistus oleks siis punane lugemine, tõusu ajal ca eelmise tipuni peab olema ettevaatlik, et ei tuleks välja alt b. Väga ettevaatlikuks teeb, sinistel fibidel mindi täpselt 0.236 vastu (kuigi seal oli toetuseks ka 100DMA), samas 1 peale tõmmatud korrektsioon ei lõppenud täpselt ühegi olulise taseme peal.
Kui minnakse üle tippude (parem juba 1.4 korda praegusest langusest eelmise nädala põhjast alates) võib olla küllalt kindel, et minnakse punase lugemisega ülesse. Ja esimest korda sel aastal on enam-vähem kindlus lugemise osas. Loota võib, et siis oleks asi lihtsam kuni (5)-ni.Aga eks elu näitab, liiga lihtsalt ei kipu midagi kunagi minema.
Kullatootjatel on lainete jaotus sama, kui kullal. Hõbedal oleksime aga aste eespool - siis juba lõppenud 4.