Mõtted korrektsioonist - kriisist.

Aktsiahindadega oleme tulnud kõvasti alla ja sellest ca kuldlõike jagu ülesse tagasi läinud. Kuulda on kõiksugu hääli. Mõned arvavad, et korrektsioon on tehtud, teised, innustatuna ka suhteliselt nõrkadest makronäitajatest, jutustavad kriisi. Indeksite (sh. S&P) liikumiseks on väga palju erinevaid variante. Tahtsin eelmise nädala lõpus neist esimesed pähe tulevad graafikule panna. Ei jõudnud. Äkki seekord - tundub, et turg ei põgene kuhugi.

Indeksite puhul on kõige pullisem versioon, et põhi juba tehti jõuluteks. Ülesse on mindud küll korrekteeruvalt, kuid kuna lugemise järgi peaks tulema viies laine, siis korrekteeruvad liikumised sobivad selle sisse hästi.
Järgmine variant oleks, et ülesse on tehtud b-laine korrekteerimaks eelmise aasta lõpu langust ja tulemas on c-laine, mis kogu korrektsiooni lõpetaks. Selle varaindi edasiarendus oleks, et ülesse hakkab lõppema alles selle b-laine a-osalaine. Seda viimast toetaks mitmete mu vaadatud suurte aktsiate graafikud, mis tahaksid veel natuke üles minemist enne allla pööramist.
Siis on variant, et korrektsioon tuleb üldse kolmnurk, mille esimene viiest lainest lõppes jõuluteks. Kolmnurga sees tuleb tavaliselt ka keerulisemaid (ajas palju pikemaid) osalaineid.

Pikem aeg sobiks korrektsioonile, sest käiv neljas laine järgnes kolmele lainele, mis algasid 2009. aasta alguses. Ei ole nii ebatavaline, et neljas laine on ajas peaaegu sama pikk, kui temale eelnevad kolm lainet. See oleks ka üks võimalus, kui mõelda pildi sobimist majandusse - aktsiaturud käiks mõnda aega üles-alla ja majandus kiratseks. Nõrgemates kohtades oleks see valus.

Laine põhjas tulevad üldjuhul negatiivsed uudised ja sündmused.

Postimehes on kirjutis "Apple'i aktsia kukub nagu kivi, börsid on taas punases". Põhimõtteliselt oli õigus: Apple tõi välja halva prognoosi. Natuke poliitilist Trumpi mustamist ka juurde. Aga ...
Oma viimases Apple'i postituses tõin ma välja, et Apple'i langus on piiri peal. See "piir" oli siis impulsslaine struktuuri puhul. Tõin välja ka alternatiive.
Uudised on hetkel halvad, ka turud ise on küllalt nõrgad. Konkreetselt selle uudise peale kirjutas mu jälgitava analüüsimaja asutaja, et olge ettevaatlikud, negatiivsed uudised tulevad turu põhjas.
Graafiku 4h (ja ka 6h) peal on aga selge lahknevus, mis lubab (kui see ei murdu) vähemalt mingiks ajaks ülesse poole pööramist.

Fibid on siin "poole" languse pealt. Neljas laine peakski olema 3-ne, seega mitte täpselt 5-se fibide järgi. Samas võib selline 5-ne struktuur olla alati ka mitte C, vaid 3.
Aga natuke üldist pilti. Minu pikemal graafikul algas 2012 ülesse laine (5). Viimane laine võib oll ka diagonaal (selles võib laine 4 tulla laine 2 kõrgusele - hetkel seda veel pole).

Siin on praegu kaks varianti: ülesse võidakse pöörata enne 1 tasemele langemist või minnakse kastini. Kasti langemine tähendaks, et (5) on lõpudiagonaal.
Nagu 4h graafiku pealt on näha, on võimalus päris pea tulevaks pöördeks olemas. Sama on olukord ka indeksitega. Hetkel on kujunemas selge lahknevus, mis lubaks (vähemalt mingiks ajaks) ülesse liikumist. Mul on indeksitega peas kolm varianti (ja neljas, et turgude tõusuga on kõik ja kihutame kaosesse):
1. Me oleme kogu korrektsiooni lõpetamas. Tasemete järgi võiks isegi sobida, aga ajaliselt on see neljas laine siis ikka väga lühikene. See võiks olla jaliselt isegi 5-10 aastat, aga nüüd vaid mõned kuud. Aga äkki rahatrüki moonutus?
2. Põhi, mida me tegemas oleme, on vaid korrektsiooni A.
3. Põhi, mida tegemas oleme, on kolmnurga (A-B-C-D-E) A - selle variandiga saaksime kulutada piisavalt aega ja muuta sentimenti karusemaks (vähendada usku, et tõus veel jätkub). Kolmnurga variant on hea veel selles mõttes, et kuigi aega kuluks palju, ei pruugita enam praeguste tasemeteni alla tulla.
Neid indeksite variante soovisin ka graafikule panna, et paremini presenteerida. Vaatame, kuidas aja ja jõuga on.

Lõppu veel graafik mu hetke arvamusega Apple'i kohta kuudena:

Hiinas on setup (3) laine alguseks.

4 tunni graafikul oleme tegemas 5-se languslaine põhja. Kui selle juures MACD jääb ülessepoole graafikul olevat punast toetusjoont, siis on vajalik lahknevus olemas. Ka pikemal perioodil on. Oleks vaja, et käiksime all ära vähemalt 1.618 kandis, sest muidu võib detsembri teises pooles alanud laine 4 olla veel pooleli (kuigi juba täna öösel tehti viimase langusega alla pea 5-ne - sutsuke jäi veel puudu).
Majandussõda on karm mõlemale riigile. Väga tõenäoline on, et tuleval riigipeade kohtumisel jõutakse mingite kokkulepeteni.

Tesla tänane tugev kukkumine sobib pilti

Jagasin selle aasta algul FB lugejatele paari uudist Tesla kohta. Sisu siis selles, et aasta lõpuks jäi 3 seeria autosid isegi lattu. Kogu aeg oli probleem, et ei suudeta tootmist piisava mahuga käima saada. Musk lubas isegi, et firma hüvitab tellimuse teinud klientidele kahjud, kui need ei saa aasta lõpuks oma tellitud autosid kätte. Nimelt sai sel kuupäeval läbi maksusoodustus.
Seega hea ja halb koos. Hea see, et tootmine tundub olema võimeline tellimusi täitma, kuid halb, et nõudlus ei ole selle suurune ning läbi saab maksusoodustus.
Aga nädalate graafik:

Hetkel tõenäoliseks oleva graafiku järgi sai siis läbi ring-c osalaine (a). Peale langust (b)-na võiks tulla veel (c) kasti. Minu praeguse lugemise järgi tähendaks see, et 5 üles saab valmis ja hakatakse seda kõike korrigeerima. Korrektsioon sealt ülevalt sobiks all paremal nurgas näha olevasse kasti. Teoreetiliselt võiks see olla ostukoht (mis jääks ajas 20-ndate keskele). Väga palju on aga spekuleeritud, et mingil hetkel võib keegi Tesla "üle võtta". Praegusest pea 3 korda odavamalt oleks see ju päris tore. Ma ise ei pea võimatuks, et siis algab Tesla õige "lend", milles näidatakse traditsioonilistele autotootjatele, kuidas on vaja autoäri teha. Midagi sarnast, mida tegi Apple mobiiltelefonides alates 2009. Sellise väljaostu hetkel on tore positsiooni omada, kuid sellistel hetkedel on langus sageli "veel natuke poolik". Olen olnud paar korda olukorras, kus mul on päevikus olnud, et lähipäevil tuleb ilmselt pikaks minemise koht, kuid siis tuleb uudis, et võetakse üle tunduvalt kallima hinnaga. Ühe sellisena tuleb meelde Whole Foods Market. Äkki sellistes olukordades on mõistlik siseneda mitmes erinevas osas, mis vähendab ajastamise riski. Näeme ja õpime seni.