Kulla põhja jaht jätkub II

Kirjutasin pühapäeval kulla põhja jahtimise jätkumisest. Aretasin siin keerulist teooriat, mille järgi kuld ja kullatootjad liiguvad natuke erinevaid laineid pidi. Leidsin variandi, mille järgi see võiks ka nii liikuda. Esmaspäevaks oli mu peas tulnud selgus, et midagi keerulist ei pea välja mõtlema - kuld ja kullatootjad liiguvad samade lainete järgi.
Esmaspäevase kauplemispäeva algusepoole tehtigi kullatootjatel uus lokaalne põhi, mis võiks väga hästi olla iii of c, õhtul jäi siis pooleli veel iv. Järgneda võiks v alla, millega korrektsioon lõppeks. Sellistes kohtades võivad 5-ndad lained väga hästi ka lühemaks (mittekorrapäraselt lõppevaks - truncated) jääda.
Ajaliselt on turu jaoks oluline ülehomne Fed'i protokollide avaldamine. Minu arusaamise järgi ei ole neil uudistel seda mõju, et nad üldjuhul turu liikumise suunda mõjutaksid. Suund tekib ikka turusentimendi muutumisest. Aga pöörete ajastus käib sageli selliste uudistega koos (muidugi püütakse positsioonidega ka ennetada, seega ei pruugi alati kõigil varadel asi täpselt sel hetkel toimuda). Minu hinnangul lubavad mõned põhilised graafikud arvata, et turu jaoks on Fed'i sõnum lõdvemat kui oodatud rahapoliitikat lubav.

Lainete lugemiste tegemisel on üks põhimõte - tasub alati alustada lihtsamatest ja tõenäolisematest, mitte aretada mingeid liiga imelikke teooriaid. Kahjuks ei ole sellised asjad kuhugi õpikutesse jõudnud ning saab loota vaid oma kogemusele. Pühapäevane on tõestus, et mul on seda veel vähe.
Siis: tasub panna graafikule variandid (lained ja tasemed) alates lihtsamast ja tõenäolisemast, kui turg nende järgi ei liigu, siis valida keerukuselt ja tõenäosuselt järgmine.

Eelmises postis rääkisin roosast 0.618-st, millest see lugemine allapoole minna ei lubaks. Aga mindi. Seega see lugemine on vale. Hetkel pakuks välja selle, et juuli algul lõppes alles 1. Eespool oli pikem ka (1). Kui laine 1 on pikem, siis on tulevikus kõrgemad ka oodatavad tasemed, mis saadakse, projitseerides laine 1-e laine 2 lõpu peale. Kui nii ikkagi läheb, siis saavad kõik kullas pikad olevad ainult rohkem rõõmustada.

Kas nüüd toodud lugemine on kindlasti õige? Turg garantiisid ei paku.
Mis võiks olla järgmisena pähe tulev lugemine? See, et juuli alguses ei lõppenud 1 of (3), vaid alles (1).
Kuidas siis korrigeerutaks? Vastavalt oleks (2) sügavam. Kui hooindikaatorid seda veel homme kinnitavad (praegu paistaks nii), siis praegu (vastavalt oleks see põhi alles (a)) põõrdutaks ikkagi ülespoole, tehakse (b) ning seejärel 5-lainelise (c)-ga põhi (2).
Seega kauplemise mõttes ei ole probleemiks ka see, kui minna pikaks (a) lõpus ja enne (b) lõppu aru saada, et ülesse on vaid korrektsioon (b). Kui ülesse on aga loodetav 3 of 3, siis see peaks olema väga hoogne impulsslaine.

Kulla põhja jaht jätkub

Praktiliselt 2 nädalat on möödas ajast, mil kirjutasin, et "Kuld on mõneks päevaks natuke pidurdunud". See "mõni päeva" on väga pikaks kujunenud. Aja venimine on mind paljudel juhtudel  veennud, et aja prognoosimine on ääratult ebatäpne. (See on minu arust ka üks põhjus, miks binaarsetest optsioonidest eemale hoida.)
Ise jõudsin juba vahepeal pikaks minna, kui oli põhi, millest siin kirjutasin. Tõus oli nõrk, tundus 3 of 3 jaoks ebausutav - panin ostuhinna peale stop'i ja see läks ka täitmisele. Tulin välja ilma miinuseta ja püüan uuesti siseneda. Kulla puhul on teoreetiline võimalus, et neljapäeval tehti oodatud põhi ära. Tõus sealt on nõrk, seni 3 lainet, mis võib olla veel ka 1-2-i-ii (st. kaks kahest teineteise sees)  - kui nii, siis peaks kiirem kolmas laine kohe tulema. Muidu lubab veel uut põhja $1300 all.
Sisenen kauplemiseks uue põhja kandis, kui jõuab uutele prognoositavatele tasemetele või ülesse minekul, kui tõus kinnitust leiab.
Kulla puhul arvaks, et sobiks pigem veel põhi allpool, kuid kullatootjad:

Siin graafikul on aga viimase nädala põhi (roosa 0.618) tase, millest iv ei tohiks allapoole minna. Seega peaks sõit (iii)-ni juba käimas olema. W5 võib olla teoreetiliselt ka aeglasema struktuuriga. Üldiselt liiguvad kuld ja kullatootjad koos. Praegu on nad aga eri etappides: GDX alustab v of (III), kuld on aga veel samas kohas, kus GDX-i graafikul 2. Seega GDX on juba pidurdumas W5-ga W3 sees, kuld aga alles alustamas W3-e. Äkki seepärast kuld tõmbub tugevamalt tagasi ja liigub äkilisemalt (suhtes graafiku muude osadega).
See kõik muidugi juhul, kui graafikul toodud lugemised õiged on. Jagasin FB-s ka juttu, mis väidab, et kulla COT on isegi suurinvestorite osas väga nõrk - see lubab sõidu alates sellele lisakütust.

Kulla järg

Väärismetallid on ikka veel "kinni". Väga tõenäoline, et kuld käib veel sutsu allpool eilset põhja. See ei peaks võtma üle päeva-kahe. Siis peaks langus läbi saama - isegi suurema languse jaoks oleks sobilik korrektsioon üles.

Mul on kulla ETF'i GLD graafiku peal ära näidatud ka siin kirjutatud postitused kulla kohta. Seni on päris hästi läinud.

Kuld on mõneks päevaks natuke pidurdunud

Kulla hind sulgus suts allpool eelmise teisipäeva sulgumishinda. Eelmise nädala jooksul võimendusid juba hääled lausetega "kulla korrektsioon üles on lõppenud", "nii pika tõusu peale tuleb juba korrektsioon" jne. Sageli on "tõe rääkijad" samad, kes kogu möödunud 4 aasta jooksul seletasid, et kohe minnakse üle $2000 (eadasi kohe $5t ja $10t - Fed ju trükib raha), ostke vaid juurde. Languse põhja leidmine (prognoosimine) polnud üldse nii raske: juba 2011. aasta tipus oli võimalik välja pakkuda esimene võimalik pööramiskoht, kui selleks langus veel "valmis" polnud, sai joonistada välja uue, juba kindlama pööramiskoha. Ka siin blogis on selle kohane prognoos ära toodud 2014. aasta keskel. Siis ma polnud veel tuttav nende meetoditega, mis praegu, kuid põhja prognoos tuli päris hea - tegelikult oleks võinud 2014. aastal panna paika ostukoha ning selle juurde jääda. Arvestades, et kulla tegelik põhi oli natuke närviline, oleks selle lihtsa reegli järgi ostmine olnud väga kasulik.
Aga praegu hetkeolukorda. Oleme liikunud hooga ülesse. Mõni päev on hoog raugenud - aga see on ka vajalik (seda võib pullise vara puhul nimetada korrektsiooniks). Graafikul on üks fib'i joon roosana välja toodud. See oli languse viimase laine W4 lõpp. Seega oluline tase. Pole ka ime, et selle uuesti läbimisel on see natuke kleepuv (sticky).
Lühikene ei tohi praeguses olukorras mitte mingil juhul olla - suure tõenäosusega on algamas 3-nda laine 3. osalaine. Kes siin natukenegi on lugenud, teab, et see on tavalises lainestruktuuris kõige tugevama liikumisega osa. Metallidel võib 5. laine veel tugevam olla. Aga igal juhul peaks selles olema liikumine kiirem, kui oli kevadel (mis oli iseenesest lausa uskumatu pilt, mida elus ilmselt palju kordi ei näe). Juba siis algas pea iga päev gap'iga (avaneti kõrgemalt kui eelmine päev sulgus).

International Business Machines: IBM Stock Mired in the Doldrums

International Business Machines: IBM Stock Mired in the Doldrums: IBM stock is boasting some growth, but don't hold your breath waiting for the recovery in International Business Machines to really take off.