Stsenaarium USA võlakirjade kallinemise järgmiseks laineks

 See on hetkel lihtsalt üks pähe tulev stsenaarium. Aga see stsenaarium võib sobida kokku aktsiaindeksite oodatud "5 of 3" - 4 - 5 puuduvate lainetega.

USA pikkade võlakirjade ETF-i TLT selline pilt on mul arvutis ammu. Hakkas tunduma, et langus tuleb nii suur, et see graafik enam ei kehti. Venitasin ja ei viitsinud ringi teha. Praegu tundub, et see kuu lõpp võib lõppeda diagonaaliks sobivale fibile. Kuna viis lainet koosnevad 3-stest, siis see oleks lõpudiagonaal.

On avaldatud arvamust, et võlakirjade asemel on parem graafikul analüüsida tootlusi (intresse). Nii 30- kui ka 10-aastaste puhul tundus veel mõni päev tagasi, et minu aastaid tagasi veetud tunnelitest ollakse välja tungimas. Aga praegu (3 kauplemispäeva enne kuu lõppu) tundub, et poleks mingi ime, kui kuu lõpuks kuu küünla keha kanalisse jääks.

Kes usub praeguses maailmas, et USA võlakirjad veel kallimaks minna saavad? Aga tavaliselt ongi olukord, kus keegi ei usu enam mingisse liikumisse, selle liikumise alguseks. Ja kuhu on rahal põgeneda, kui Euroopas püütakse tuumasõda alustada? Ja tegelikult ei ole usutav variant, et demokraatlikus riigis (USA) intressidega inimeste heaolu piirama hakatakse.

Miks Lucid pole seni "vedu võtnud"?

 Täpselt öeldes - ma ei tea! Neil on olemas väga huvitav auto juba mõnda aega. Ma ei ole küll nende ettevõtte toimimise osas väga informeeritud, kuid Teslast tulnud seltskond võib asju teha paremini, kui vanad suured autofirmad.

Siin blogis olen viimasel ajal olnud põhiliselt tehnilise analüüsi lainel. Räägime sellest ka nüüd. Rõhutan veelkord, kuigi blogi päises juba on, et minu lühikesi postitusi ei tohiks võtta kui investeerimissoovitusi. Eriti nii spekulatiivseid, nagu käesolev. Kui midagi teha turul, siis peab olema omal meetod (võib küll olla ka minu oma) ja selle järgi tuleb pidevalt kontrollida, kas minna posisiooni või kas on vaja väljuda. Mingi postitus stiilis, et "nii võib minna" ei tohiks olla alus rahaga riskimiseks.
Aga see ei ütle, et siin ei või tulla võimalust neile, kes teavad täpselt mida teevad.

3-päevade graafik:

2021 alguses "lennati" üles. Ma praegu tõusu struktuuri ei analüüsikski. Seda saab lugeda tahtmise korral 5-seks. Kui see on aga ka 3-ne, siis see võiks olla suurem A-laine, mis lubaks ikkagi ülesse veel suuremat C-lainet.

Graafikul on (A)-(B)-(C). Aprillis oleks alla selle (C) viies osalaine. Hetkel tundub, et see võib päris ilusti välja joonistuda. Langevad mustad fibid võivad olla natuke teise algusega (esimese laine lõpp siis veel suts allpool). Ühte või teist moodi viitavad need kokkulangevusele (confluence) lilla (paksu) 100% ja paremal oleva tagasilangemise punase 76.4% kanti. 

Kui siis  sinna nende fibide järgi tuleb lõpp, mida hoog kinnitab, siis teades oma sisenemise ja väljumise reegleid, võib täitsa proovida.

Rubla värskendus

 Natuke aega on mööda läinud. Vedasin graafikule mingid tasemed. Sinine kast on ala, millesse korrektsioon alla võiks jääda. See on paremini näha pikematel ajaperioodidel. Kast on mul alates 2015. aastast olnud kolmnurga piirides.. Selle alumine piir on peaaegu 61.8% kogu Venemaa rubla ajaloolise languse lainele.

Klassikaline equity korrektsioon, mis läheb kuldlõikeni 61.8% teeb sagel a-laine 38.2% kohale. Praegu oleme ka siin. Seda ei tasu muidugi (eriti valuutadel) erilise ennustusena võtta.

Kuni graafik ei näita midagi muud, jälgin kahte varianti. Must 5-ne, mis ootaks peatset neljandat lainet üles. Aga on võimalik ka Alt-A, mille puhul jääks praegune langus 3-seks. Tuleks üles B ja siis alla C äkki 61.8-76.4 kanti. Järgmise variandina (teine alternatiiv) oleks, et kogu langus saabki läbi ja A on kogu korrektsioon.

Rubla pilt

 Kes on kuulanud vaid meediat, siis on kajanud vastu rubla väärtuse kadu ja jutt hävingust. Pilt on aga natuke teistsugune.

On väga võimalik, et rubla nõrgenemisel on saanud läbi 5 lainet 2008. aasta naftahindade tipust.

Olen siia graafikule pannud kolmnurga. See on muster, mis tekib eelviimase osalainena. Tõus 2020 algusest on raskelt jälgitava mustriga. Lõpp sel talvel oli väga emotsionaalne. Aga fibide järgi on kogu see muster päris OK. Samuti siin mitte nähtav laine V sisemiselt.

7. märtsil tehtud tipust on alla tuldud "karvase" pildiga. Küünalde varjud on pikad. Päevasisesed liikumised on suured. Aga pannes graafiku seadistuseks küünalde asemel joone, siis 4h peal võiks isegi arvata, et alla on tuldud 5-se pildiga. Näeme.

Kui 5 ülesse ongi valmis? Tavaliselt on korrektsioon lainele 1 (kas see on see, kuigi otseselt Venemaa rublana ajalugu rohkem polegi?) kuldlõike (61.8%) kanti. Kõvasti trendivatel aktsiatel vähem, stabiilsematel valuutadel rohkem. Aja kohta öeldakse näiteks, et 50% kuni 162% lainest 1. See oli aga siis siinse pildi järgi pea 14 aastat.

Edasi? Kui me arvame, et alla on valmis saamas 5-ne (lõpu kiiruse tõttu ei saa välistada, et tehakse veel lahknev tipp), siis ülesse võiks tagasi tulla korrekteeruv laine. Ja seejärel 5-ne alla. See võib tulla väga hästi siin graafikul toodud 38.2% kanti. Selline asi on ebamugavalt segane: see võib olla alles suurema korrektsiooni A, kuid võib olla ka kogu korrektsioon.
Seni maailmas olnud korrellatsioonide järgi võiks dollar hakata kallinema siis, kui aktsiaturud hakkkavad suurest tipust langema. Praeguse presidendi poolt tehtud sammude tõttu tasub eelnevast rohkem pidada meeles, et sellised korrellatsioonid ei ole "kivisse raiutud" - mingil hetkel need murduvad.

Ma loodan, et ma ei rikkunud Venemaa kohest lagunemist ootavate inimeste öörahu.

Euroopa maagaas pole enam kolmnurk

 

Graafiku pilt on sama. Aga kuna hind vajus allapoole selle aasta põhjasid, siis pole tegemist kolmnurgaga. 
Praegu sobib laineteooriasse (4) lõpetav c-laine. Siin võiks tulla päevasisestel graafikutel positiivne lahknevus sobivalt sinise 1.382 või 1.618 kanti ja siis graafiku ülaserval olevasse sinisesse kasti.

Kui nii ei lähe, siis peab pead vaevama, et seda asja laineteooriasse sobitada.

Kas homme ikkagi alustab keegi sõda, et gaasi hind nii hüpata saab? Vaatame.

Coinbase oli meedias ka üle $400 hea ost

 

Coinbase on 2h graafikul tegemas A-B-C põhja. MACDh lahknemine 2h peal on signaaliks.
Edaspidist me muidugi ei tea:

• On võimalik, et peale IPO-t tehti tipp, nüüd seda korrigeeeritakse ja minnakse edasi "taevasse".
• Võimalik, et tehtud A-B-C oli vaid languse (A) ja peale selle korrigeerimist minnakse uuesti allapoole.

Igal juhul on ees mingi tõus ja selle jooksul saab hinnata, kas seda on mõistlik proovida kauem "sõita" või tulla välja.

Kes ütles, et gaas peab tõusma impulsina?

 Olen aretanud Euroopa gaasi hindade graafikut. Seda ka sotsiaalmeedias avaldanud. Küllalt pikalt liikus see laine ja fibide järgi. Mis on väga imelik, sest kogu see analüüs baseerub statistikal. Mida aga Euroopas pole, see on turg ja maht (EL-i direktiiv iseenesest ei tekita turgu - selleks on vaja palju kauplejaid). Hetkel ütleb Yahoo Finance TTF (Euroopas oleva gaasi futuur) käibeks 85. Samal ajal Ameerikas oleva gaasi futuuri NG käive on 1000 (!) korda suurem. See on turg. Aga ka see on olnud ajaloos närviline.

Iseloomustamaks pilti, NG kuude graafik. Nii on see liikunud.

Suure tõenäosusega on see olnud üks korrigeeruv (see tähendab, et isegi mitte diagonaal) üles ja teine alla.
Selline muster on ka küllalt sobiv olukorda, kus vara hind liigub sesoonselt ja vastavalt investeeringute lainele üles-alla. Ma ei ole neid graafikuid pikema aja jooksul Elliott Wave'i teooria järgi analüüsinud. Seega ei või kinnitada, kui hästi Ameerika suurema mahuga futuur selle järgi on käitunud. Seal on kindlasti eeldused suure tehingute ja turuosaliste arvu tõttu.

Edasi?
Üks variant on kindlasti, et minnakse samamoodi kolmestega külje peale edasi. Kahe laine peale on kulutatud 30 aastat. Mitte miski ei takista võimaliku kolmnurga puhul järgnevale kolmele kaks korda rohkem aega kulutada. Sel juhul siis hind sumbuks keskosa poole (eelmiseid tippe ja põhju ei läbita).
Aga hüperinflatsioon? Selle variandiga sobiks, et oli 3-3 ja nüüd algas 5 üles. Kuna see 5 oleks kolmese viimane, siis selleks sobib lõpudiagonaal (ending diagonal). See võib olla küllalt suvalise struktuuriga. 
Aga "lõpu"? See lõpp võib olla kiire, aga ka kümneid aastaid. Hüperinflatsioon ei ole ilmselt pikem.

Mis puutub aga NG futuur Euroopa maagaasi? 
Seoses LNG äri arenguga on maailma eri piirkondade gaasiturud hinna osas mingil määral seotud. Loomulikult on teema tankerite arvus ja terminaalide võimsuses, kuid kui kusagil hind väga "ära sõitma" hakkab, siis tekib motivatsioon gaasi teise maailma otsa vedada.
Eelnevast tuleneb ja mulle ka tundub pildi põhjal, et NG ja TTF graafikud liiguvad edasi sarnaselt. Lühiajaliselt toimuvad liikumised natuke erinevalt, kuid nad ei saa väga eri suundades liikuda. Statistilisusest tulenevalt on NG graafik paremini analüüsitav.

NG puhul loeb mu lemmikanalüütik, et 20-ndast aastast tehti ülesse esimene laine (3-sena). Nüüd korrigeerutakse teises laines. On tehtud peaaegu 61.8%. See korrektsioon võib tulla muidugi sügavam (toorainetel meeldib lõppe venitada). Samas võib aga 5 of C juba käimas olla. Siis oleks põhjani ilmselt alla kuu aja.

Aga TTF. Eelmine kord, kui kirjutasin, siis mindi ülesse selge impulsiga. Imestasin, et neljas laine oli nii lühike. Tõus jäi aga selgelt 3-seks.

Tollal kirja pandud sinine (4) ei ole küllalt suure tõenäosusega õige. Teoreetiliselt saab (5) olla lõpudiagonaal (ending diagonal), mis koosneb ka kolmestest, kuid hetkel pole asi väga seda nägu.

Hetkel on graafikul veel (eelnevalt pandud) sinised numbrid, kuid tõin sisse ka alternatiivid. 
Mis räägib selle vastu, et muster oleks analoogne Ameerika futuuriga? Kõrgem 3-ne tipp ei sobi laine lõpuks. Küll võib kõrgem 3-ne olla korrigeeriva laine b-laine. Seda sageli juhul, kui eelnev trendimine jäi lühikeseks. Equity'il on 3-nda 3-nda osalaine sobivaks kohakse 1.236. Vasakul sinistel fibidel mindigi selle vastu. Siis B of (4). Nüüd siis alla C, mis peaks jääma vahemikku 0.618-0.764. Kui päevas kaubeldakse alla 100 futuuri, siis pole struktuuri mõtet uurida.
Kui soovida impulssi, siis võiks praegune 0.764 pidama jääda. 

Seega alternatiiv muutub nagu esmaseks lugemiseks. Uut alternatiivi polegi väga kerge leida. Laineteooria järgi oleks (3) 3-se tipp. Edasi alla 3-ne  ja siis üles 3-sega. Kokku lõpudiagonaal.
Või pole mõtet üritada alla 100 futuuriga kauplemsipäevade pealt statistikat teha (Kahneman: väikeste arvude seadus). See maht on selline, et väga pingutades jätkuks isegi minu likviidsest varast, et nii suurt positsiooni võtta (see oleks küll ebamõistlik maksimaalne võimendus).