Rubla värskendus

 Natuke aega on mööda läinud. Vedasin graafikule mingid tasemed. Sinine kast on ala, millesse korrektsioon alla võiks jääda. See on paremini näha pikematel ajaperioodidel. Kast on mul alates 2015. aastast olnud kolmnurga piirides.. Selle alumine piir on peaaegu 61.8% kogu Venemaa rubla ajaloolise languse lainele.

Klassikaline equity korrektsioon, mis läheb kuldlõikeni 61.8% teeb sagel a-laine 38.2% kohale. Praegu oleme ka siin. Seda ei tasu muidugi (eriti valuutadel) erilise ennustusena võtta.

Kuni graafik ei näita midagi muud, jälgin kahte varianti. Must 5-ne, mis ootaks peatset neljandat lainet üles. Aga on võimalik ka Alt-A, mille puhul jääks praegune langus 3-seks. Tuleks üles B ja siis alla C äkki 61.8-76.4 kanti. Järgmise variandina (teine alternatiiv) oleks, et kogu langus saabki läbi ja A on kogu korrektsioon.

Rubla pilt

 Kes on kuulanud vaid meediat, siis on kajanud vastu rubla väärtuse kadu ja jutt hävingust. Pilt on aga natuke teistsugune.

On väga võimalik, et rubla nõrgenemisel on saanud läbi 5 lainet 2008. aasta naftahindade tipust.

Olen siia graafikule pannud kolmnurga. See on muster, mis tekib eelviimase osalainena. Tõus 2020 algusest on raskelt jälgitava mustriga. Lõpp sel talvel oli väga emotsionaalne. Aga fibide järgi on kogu see muster päris OK. Samuti siin mitte nähtav laine V sisemiselt.

7. märtsil tehtud tipust on alla tuldud "karvase" pildiga. Küünalde varjud on pikad. Päevasisesed liikumised on suured. Aga pannes graafiku seadistuseks küünalde asemel joone, siis 4h peal võiks isegi arvata, et alla on tuldud 5-se pildiga. Näeme.

Kui 5 ülesse ongi valmis? Tavaliselt on korrektsioon lainele 1 (kas see on see, kuigi otseselt Venemaa rublana ajalugu rohkem polegi?) kuldlõike (61.8%) kanti. Kõvasti trendivatel aktsiatel vähem, stabiilsematel valuutadel rohkem. Aja kohta öeldakse näiteks, et 50% kuni 162% lainest 1. See oli aga siis siinse pildi järgi pea 14 aastat.

Edasi? Kui me arvame, et alla on valmis saamas 5-ne (lõpu kiiruse tõttu ei saa välistada, et tehakse veel lahknev tipp), siis ülesse võiks tagasi tulla korrekteeruv laine. Ja seejärel 5-ne alla. See võib tulla väga hästi siin graafikul toodud 38.2% kanti. Selline asi on ebamugavalt segane: see võib olla alles suurema korrektsiooni A, kuid võib olla ka kogu korrektsioon.
Seni maailmas olnud korrellatsioonide järgi võiks dollar hakata kallinema siis, kui aktsiaturud hakkkavad suurest tipust langema. Praeguse presidendi poolt tehtud sammude tõttu tasub eelnevast rohkem pidada meeles, et sellised korrellatsioonid ei ole "kivisse raiutud" - mingil hetkel need murduvad.

Ma loodan, et ma ei rikkunud Venemaa kohest lagunemist ootavate inimeste öörahu.

Euroopa maagaas pole enam kolmnurk

 

Graafiku pilt on sama. Aga kuna hind vajus allapoole selle aasta põhjasid, siis pole tegemist kolmnurgaga. 
Praegu sobib laineteooriasse (4) lõpetav c-laine. Siin võiks tulla päevasisestel graafikutel positiivne lahknevus sobivalt sinise 1.382 või 1.618 kanti ja siis graafiku ülaserval olevasse sinisesse kasti.

Kui nii ei lähe, siis peab pead vaevama, et seda asja laineteooriasse sobitada.

Kas homme ikkagi alustab keegi sõda, et gaasi hind nii hüpata saab? Vaatame.

Coinbase oli meedias ka üle $400 hea ost

 

Coinbase on 2h graafikul tegemas A-B-C põhja. MACDh lahknemine 2h peal on signaaliks.
Edaspidist me muidugi ei tea:

• On võimalik, et peale IPO-t tehti tipp, nüüd seda korrigeeeritakse ja minnakse edasi "taevasse".
• Võimalik, et tehtud A-B-C oli vaid languse (A) ja peale selle korrigeerimist minnakse uuesti allapoole.

Igal juhul on ees mingi tõus ja selle jooksul saab hinnata, kas seda on mõistlik proovida kauem "sõita" või tulla välja.

Kes ütles, et gaas peab tõusma impulsina?

 Olen aretanud Euroopa gaasi hindade graafikut. Seda ka sotsiaalmeedias avaldanud. Küllalt pikalt liikus see laine ja fibide järgi. Mis on väga imelik, sest kogu see analüüs baseerub statistikal. Mida aga Euroopas pole, see on turg ja maht (EL-i direktiiv iseenesest ei tekita turgu - selleks on vaja palju kauplejaid). Hetkel ütleb Yahoo Finance TTF (Euroopas oleva gaasi futuur) käibeks 85. Samal ajal Ameerikas oleva gaasi futuuri NG käive on 1000 (!) korda suurem. See on turg. Aga ka see on olnud ajaloos närviline.

Iseloomustamaks pilti, NG kuude graafik. Nii on see liikunud.

Suure tõenäosusega on see olnud üks korrigeeruv (see tähendab, et isegi mitte diagonaal) üles ja teine alla.
Selline muster on ka küllalt sobiv olukorda, kus vara hind liigub sesoonselt ja vastavalt investeeringute lainele üles-alla. Ma ei ole neid graafikuid pikema aja jooksul Elliott Wave'i teooria järgi analüüsinud. Seega ei või kinnitada, kui hästi Ameerika suurema mahuga futuur selle järgi on käitunud. Seal on kindlasti eeldused suure tehingute ja turuosaliste arvu tõttu.

Edasi?
Üks variant on kindlasti, et minnakse samamoodi kolmestega külje peale edasi. Kahe laine peale on kulutatud 30 aastat. Mitte miski ei takista võimaliku kolmnurga puhul järgnevale kolmele kaks korda rohkem aega kulutada. Sel juhul siis hind sumbuks keskosa poole (eelmiseid tippe ja põhju ei läbita).
Aga hüperinflatsioon? Selle variandiga sobiks, et oli 3-3 ja nüüd algas 5 üles. Kuna see 5 oleks kolmese viimane, siis selleks sobib lõpudiagonaal (ending diagonal). See võib olla küllalt suvalise struktuuriga. 
Aga "lõpu"? See lõpp võib olla kiire, aga ka kümneid aastaid. Hüperinflatsioon ei ole ilmselt pikem.

Mis puutub aga NG futuur Euroopa maagaasi? 
Seoses LNG äri arenguga on maailma eri piirkondade gaasiturud hinna osas mingil määral seotud. Loomulikult on teema tankerite arvus ja terminaalide võimsuses, kuid kui kusagil hind väga "ära sõitma" hakkab, siis tekib motivatsioon gaasi teise maailma otsa vedada.
Eelnevast tuleneb ja mulle ka tundub pildi põhjal, et NG ja TTF graafikud liiguvad edasi sarnaselt. Lühiajaliselt toimuvad liikumised natuke erinevalt, kuid nad ei saa väga eri suundades liikuda. Statistilisusest tulenevalt on NG graafik paremini analüüsitav.

NG puhul loeb mu lemmikanalüütik, et 20-ndast aastast tehti ülesse esimene laine (3-sena). Nüüd korrigeerutakse teises laines. On tehtud peaaegu 61.8%. See korrektsioon võib tulla muidugi sügavam (toorainetel meeldib lõppe venitada). Samas võib aga 5 of C juba käimas olla. Siis oleks põhjani ilmselt alla kuu aja.

Aga TTF. Eelmine kord, kui kirjutasin, siis mindi ülesse selge impulsiga. Imestasin, et neljas laine oli nii lühike. Tõus jäi aga selgelt 3-seks.

Tollal kirja pandud sinine (4) ei ole küllalt suure tõenäosusega õige. Teoreetiliselt saab (5) olla lõpudiagonaal (ending diagonal), mis koosneb ka kolmestest, kuid hetkel pole asi väga seda nägu.

Hetkel on graafikul veel (eelnevalt pandud) sinised numbrid, kuid tõin sisse ka alternatiivid. 
Mis räägib selle vastu, et muster oleks analoogne Ameerika futuuriga? Kõrgem 3-ne tipp ei sobi laine lõpuks. Küll võib kõrgem 3-ne olla korrigeeriva laine b-laine. Seda sageli juhul, kui eelnev trendimine jäi lühikeseks. Equity'il on 3-nda 3-nda osalaine sobivaks kohakse 1.236. Vasakul sinistel fibidel mindigi selle vastu. Siis B of (4). Nüüd siis alla C, mis peaks jääma vahemikku 0.618-0.764. Kui päevas kaubeldakse alla 100 futuuri, siis pole struktuuri mõtet uurida.
Kui soovida impulssi, siis võiks praegune 0.764 pidama jääda. 

Seega alternatiiv muutub nagu esmaseks lugemiseks. Uut alternatiivi polegi väga kerge leida. Laineteooria järgi oleks (3) 3-se tipp. Edasi alla 3-ne  ja siis üles 3-sega. Kokku lõpudiagonaal.
Või pole mõtet üritada alla 100 futuuriga kauplemsipäevade pealt statistikat teha (Kahneman: väikeste arvude seadus). See maht on selline, et väga pingutades jätkuks isegi minu likviidsest varast, et nii suurt positsiooni võtta (see oleks küll ebamõistlik maksimaalne võimendus).

Siin pildil võib olla üks Tallinki 5-ne langus

 Ma ei vaata Eesti aktsiate graafikuid nii sageli. Väikene turu maht ei ole soodus teniliseks analüüsiks. 
Tallinki olen vahest vaadanud. Ühelt poolt ka seetõttu, et riik laenas sinna raha. Ja ilmselt oli see laenamine vähemalt eraettevõtluse seisukohalt hooletu. Aga see selleks.

Graafikul tundub, et on lõppenud (lõppemas) mitmeaastane impulsslaine alla. Praegu on (5) minu hinnangul veel suts imelik, aga kui minnakse veel rohkem ülesse, siis tasub arvestada, et 5 alla on tehtud.

Mul oli see ca 4-aastane langus pikalt graafikul a-b-c korrektsioon, kuid nüüd on tehtud 5 alla. Ja päris selliste fibidega, mis sobiksid isegi suuremate varade jaoks. 

5-ne impulsslaine võib olla kas suurema laine selline osalaine, mis lubab samas suunas jätku või 3-se korrektsiooni c-laine. Selle korrektsiooni a-b-laineid ma väga graafikul ei näe.
Hetkel oleks mu eelistatud lugemine, et läheme korrigeerima viimase 4 aasta langust (ideaal 0.382-0.618 vahemikku). Ja see tõus oleks alles ring-c 2. osalaine. Kuna langus oli ca 4 aastat, siis on selle korrektsioon ilmselt ka aastaid. Ma ei välista, et see langeb kokku maailma aktsiaturgude tõusu lõpuga.

Eelneva lugemisega oleks vastuolus, kui tõus hakkaks olema impulsi moodi ja nendest tasemetest ülesse läheks.

Alternatiivne lugemine oleks ka see, kui viimast langust korrigeeritaks väga sügavale ja siis uus langus jääks kõrgemale 2009. aasta põhjast - siis oleks võimalik, et kogu ajalugu on üks suur kolmnurk, mille lõppemise suunas ei saa praegu kuidagi kindel olla.

Karm on toodud lugemise juures see, et Tradingview logaritmilise skaala järgi oleks ring-a = ring-c tasemel 0.085. See on vaid 6% algsest tipust. Aga kindlasti on võimalik täpsemaid prognoose teha, kui see 1-2 tehtud saab.

Panen juurde ka nädalate graafiku, mille pealt eelnevat juttu vaadata saab:

Üks korrastamata S&P500 graafik

 Ma ei ütle, et see, millest järgnevalt jutustan, oleks hetkel kõige tõenäolisem võimalus, aga see on graafikul.
Mu S&P töögraafik (korrastamata) näeb välja järgmine:

Siin jooksevad numbrid nii, nagu paljud laineanalüütikud seda praegu loevad. Äkki see nii (või kuidagi sarnaselt) ongi. Eelmise aasta põhjast tulles pole sügavaid korrektsioone olnud. Sellesse pilti see sobib. Aga kes ütles, et sügavamaid korrektsioone teel ajaoolisele tipule enam ei tule?

Minu analüüsimeetod, mille tulemus võiks väga vabalt olla Alt 1:

• Kolmanda laine esimene osalaine jääb allapoole 0.764 extensioni.
• See on 5-ne impulss või LD (alguse diagonaal).
• Selle sees on kolmas osalaine sageli kõige pikem ja üldiselt kõige hoogsam.
• "Kõige hoogsam" väljendub siin graafikul MACD peal olevate joontega - keskosaks need tõusevad, lõpus langevad. Septembri algul on MACD histogrami negatiivne lahknevus (siin pildil pole märgitud), mida võib pidada üldiselt müügisignaaliks (või vähemalt pikast väljumise signaaliks).
• Praegu oleme küll üle septembri alguse tipu, kuid võib tulla sama signaal.