Umbes kuu aega tagasi kirjutasin, et Apple'i nädala graafik lubab langust. Peale seda on toimunud turul palju, tuli välja ka uus IPhone. Apple on oma tipust tänaseks langenud ca 10%. Kuna aktsia on nii suur, siis on sellel märgatav mõju ka indeksitele.
Praeguseks hetkeks on hind vajunud kevade ja suve põhja pealt tõmmatud trendijoonele,vähemalt mingi lugemise järgi võiks olla tehtud 5 lainet alla, RSI on korrigeerumise suurusjärgus jne. Siit lubaks väikest tõusu kindlasti.
Miinimum on, et toimus languse esimene laine alla, mida nüüd 2. lainega korrigeeritakse. Seda juhtub sageli, et esimene languslaine läheb trendijooneni, siis korrigeerutakse tagasi ja alles 3. laine suurem liikumine viib hinna trendijoonest läbi. See oleks siis eeldusel, et algas suurem laine alla.
Maksimum tähendaks seda, et praegune langus oli vaid analoogne korrektsioon tõusvas trendis nagu mais ja juuli lõpus.
Mõtted sellega seoses: kogu turg on nõrk, seega indeksite langemiseks oleks vaja ka Apple'i langemist. Sellesse pilti sobiks väike korrektsioon üles ja siis edasi langus alla. Uskuda seda aga nii edukalt firmalt on raske, kuid äkki: uus väike Pad ei leia sooja vastuvõttu, kliendid vihastavad imelike tegevuste üle (a la Apple'i oma kaart - see tõi ka mulle endale mitme aasta jooksul esmakordselt pähe mõtte telefonimarki vahetada). Kes teab.
Samas usutavam on teine stsenaarium, et tugeva firma aktsia ei "kuku ära", toimuvad edasi-tagasi korrektsioonid, pole ka nii suurt tõusu enam. Samal ajal käitub ka turg suures piires samuti. Turule on likviidust sisse süstitud meeletult, praeguseks peaks olema aru saada, et ainult sellest ei piisa. Vaevalt enne USA valimisi, aga äkki peale seda saadakse võib-olla ühele poole USA riigi kulutuste finantspiirangutega ja turg tõlgendab seda positiivselt.
Näeme. Apple päevade graafik.
Saturday, October 13, 2012
Wednesday, October 10, 2012
Tulemused tulevad
Täna alustasid firmad oma kvartalitulemuste avaldamist Alcoa'ga. Kuulasin Bloombergi ja kõik olid õnnelikud, et ületati ootusi. Mis siis juhtus: kahjum on $143 miljonit, eelmise aasta sama aja kasumi $172 miljonit kõrval. Mind on juba pikemat aega närvi ajanud meedia stiil võrrelda näitajaid "ootustega", mis vahest on eri meediakanalitel veel erinevad. Kui tahad tegelikku pilti saada, siis tuleb ise otsida - milleks siis informatsioonikanalid on? Ei peaks ju väga raske olema tuua välja paar numbrit, öelda, kas mõnes neist sisaldub midagi erakorralist. Üldnäitajate osas on väga hea ForexFactory keskkond, kus on kalender, kuhu tulevad näitajad, samas on ka ootused ja võimalus võtta lahti ajaloolised graafikud.
Alcoa iseenesest tõi välja ennustuse, et aastani 2020 tõuseb alumiiniumi nõudlus ca 2 korda aastast 2010. Tasub meeles pidada - kui langustrend on läbi, siis võib ju panuseid teha.
Muidu on see nädal olnud "pehme vabalangus". "Täielik vabalangus" oleks siis juba selline olukord, kus on paanika turul. Hetkel arvavad paljud, et toimub vaid väike korrektsioon. Selles osas pole nii kindel: mitmed (ka pikemaperioodiliste graafikute) näitajad viitasid languse tulekule, allapoole liikumine kipub järjest rohkem trendi moodi välja nägema (madalamad põhjad ja tipud).
Ise olen pea poole portfelliga equity'te suhtes lühike. Kuna olen võtnud põhiliselt positsioone indeksitega, siis see on ebamugav, et kui minnakse tasemetest läbi (nagu täna, vt. eelnevad postid), siis on see vara (praegusel juhul Nasdaq) nii ülemüüdud, et on karta peatset korrektsiooni. Sellises olukorras on paha minna positsiooni. Loomulikult võib näiteks Stochastic minna ka embedded'iks ja hind jätkata allapoole liikumist. Lainete teooria järgi on hea laine kauplemiseks 3. St., et 1. näitab ära suuna, siis 2. korrigeerub ning seejärel tuleb tugev sõit. Siin on raske muidugi korrigeeruva laine lõppu ära aimata - näiteks selle suve tõusu peeti nii kaua korrigeerimiseks (ja arvati, et see iga hetk lõppeb), kui see enam teooria järgi korrigeeruvaks laineks ei klassifitseerunud ja tuli kogu lainete lugemine teistmoodi teha.
Üks variant on muidugi veel hinnata indeksi järgi trendi, siis otsida selle seest alamharu (ETF) või mõni sobiv konkreetne aktsia.
Alcoa iseenesest tõi välja ennustuse, et aastani 2020 tõuseb alumiiniumi nõudlus ca 2 korda aastast 2010. Tasub meeles pidada - kui langustrend on läbi, siis võib ju panuseid teha.
Muidu on see nädal olnud "pehme vabalangus". "Täielik vabalangus" oleks siis juba selline olukord, kus on paanika turul. Hetkel arvavad paljud, et toimub vaid väike korrektsioon. Selles osas pole nii kindel: mitmed (ka pikemaperioodiliste graafikute) näitajad viitasid languse tulekule, allapoole liikumine kipub järjest rohkem trendi moodi välja nägema (madalamad põhjad ja tipud).
Ise olen pea poole portfelliga equity'te suhtes lühike. Kuna olen võtnud põhiliselt positsioone indeksitega, siis see on ebamugav, et kui minnakse tasemetest läbi (nagu täna, vt. eelnevad postid), siis on see vara (praegusel juhul Nasdaq) nii ülemüüdud, et on karta peatset korrektsiooni. Sellises olukorras on paha minna positsiooni. Loomulikult võib näiteks Stochastic minna ka embedded'iks ja hind jätkata allapoole liikumist. Lainete teooria järgi on hea laine kauplemiseks 3. St., et 1. näitab ära suuna, siis 2. korrigeerub ning seejärel tuleb tugev sõit. Siin on raske muidugi korrigeeruva laine lõppu ära aimata - näiteks selle suve tõusu peeti nii kaua korrigeerimiseks (ja arvati, et see iga hetk lõppeb), kui see enam teooria järgi korrigeeruvaks laineks ei klassifitseerunud ja tuli kogu lainete lugemine teistmoodi teha.
Üks variant on muidugi veel hinnata indeksi järgi trendi, siis otsida selle seest alamharu (ETF) või mõni sobiv konkreetne aktsia.
Tuesday, October 9, 2012
Nasdaq vajus täna toetuse peale
Nasdaq 100 on suurtest indeksitest nõrgim. Ta on liikunud teistest kiiremini nii tõustes kui langedes. Eelmises postituses kirjutasin, et kui ta vajub läbi 26. septembri madalaima hinna, siis võib hinnata, et on selge trend alla. Täna mindi päevasiseselt kuni 26. septembri sulgemishinnani ja pöörduti natuke üles tagasi. Seega pöörduti tagasi sellelt toetustasemelt. Sama tase oli vastupanuks ka selle aasta märtsis.
Täna oli selle aasta täiskauplemispäevadest väikseima käibega päev (USA-s Columbus Day, mis on pangapüha). Homme alustatakse uue hooga - korralikkuma käibega päev võib teha juba läbimurdeid, mis ka midagi tähendavad.
Täna oli selle aasta täiskauplemispäevadest väikseima käibega päev (USA-s Columbus Day, mis on pangapüha). Homme alustatakse uue hooga - korralikkuma käibega päev võib teha juba läbimurdeid, mis ka midagi tähendavad.
Saturday, October 6, 2012
Tänane päev võiks olla siis see pööramine
Järgnev jutt võib muutuda tõeks vaid tagantjärele vaadates, hetkel on need vaid "oleksid", mis hiljem graafikule vaadates ütleksid nagu: "Vaadake neid signaale - siis oli ju selgelt näha, et trend pöördub."
Seega, tänasel õhtul:
Indeksitest nõrgim, Nasdaq, langes hommikuse emotsiooni pealt tekkinud tõusu järel selgelt. Tulemuseks bearish engulfing. Juba septembri keskpaiga tipp tegi MACD bearish divergence'i. Ma olen ka siin kirjutanud, et mulle tundub, et vähemalt viimasel ajal on peale eeltoodud signaali tehtud veel uus tipp pea samale kõrgusele. Selleks sobiks hästi ka tänane tipp - see ei ole eelmise tasemel, näitab tõus trendi nõrkust (MACD signaalile järgnev tipp on olnud muidugi sageli ka signaali tipust kõrgemal). Tänane liikumine näitab selgelt ka, et hind ei püsinud üle 18SMA (eile küll suts sulgus) - täna mindi kõrgemale ja siis hooga alla. Ka seda võib karususe märgiks pidada. Kui nüüd liigutaks allapoole 26. septembri numbreid, siis oleks selge langev trend - madalam tipp ja ka madalam põhi. Samas oleks siis läbi mindud märtsi lõpu tippude toetustasemest.
S&P 500
Tänane graafik näitaks nagu long-legged doji't. See eeldab muidugi ka esmaspäeval veel allapoole kinnitust.
Ise olen ma ajanud teooriat (ka siin kirjutanud), et vastutrendi tipud lähevad RSI(14) tasemeni 60 (või 40 vastavalt). Tänane S&P RSI on sulgumisel 63.03 - seega sobib tagantjärele vastutrendi tipuks.
Kui vaadata S&P sulgumisi tundide graafikul, siis on selge topelttipp. Ka S&P-l on nädala graafikul MACD bearish divergence - signaali tipuks septembri tipp. Nädala graafikul on SlowSto muidugi veel alles 87.24, kuigi juba allapoole lõikunud.
Dow Jones Industrial Average
Kõige tugevam hetkel kolmest põhiindeksist.
Kuude graafikul on nii MACD, Slow STO, kui ka RSI kolme viimase tipu peal näidanud nõrkust. Aprilli tipp on kuude graafikul ise MACD bearish divergence'i signaali kohaks. Kuu graafikul on see signaal juba suurt liikumist lubav.
Tänane päevasisene tipp oli küll natuke üle 14. sept tipu. Päeva sisene tõus oli küll struktuurilt selge 5-laineline, mis Elliott'i meeste järgi tähendab, et vähemalt see liikumine oli veel trendi suunaline.
DJ all on kõige vähem nõrku märke. Vahest tänane sulgumine RSI 63.91, kuid kuna see indeks on suhteliselt tugev, siis see ei jää suure tõenäosusega tipuks.
Sel graafikul on üks selgelt langev joon - CMF trendijoon. CMF - Chaikin Money Flow - püüab näidata tõusva ja langeva hinna ja käibe järgi, kas raha läheb varasse sisse või välja. DJ päevade graafikul on see trendijoon selgelt langev juba juuli lõpust, selle perioodi sisse jääb neli olulisemat ja hulk väiksemaid tippe, millede puhul CMF on pidevalt langenud allpool trendijoont.
Seega, tänasel õhtul:
Indeksitest nõrgim, Nasdaq, langes hommikuse emotsiooni pealt tekkinud tõusu järel selgelt. Tulemuseks bearish engulfing. Juba septembri keskpaiga tipp tegi MACD bearish divergence'i. Ma olen ka siin kirjutanud, et mulle tundub, et vähemalt viimasel ajal on peale eeltoodud signaali tehtud veel uus tipp pea samale kõrgusele. Selleks sobiks hästi ka tänane tipp - see ei ole eelmise tasemel, näitab tõus trendi nõrkust (MACD signaalile järgnev tipp on olnud muidugi sageli ka signaali tipust kõrgemal). Tänane liikumine näitab selgelt ka, et hind ei püsinud üle 18SMA (eile küll suts sulgus) - täna mindi kõrgemale ja siis hooga alla. Ka seda võib karususe märgiks pidada. Kui nüüd liigutaks allapoole 26. septembri numbreid, siis oleks selge langev trend - madalam tipp ja ka madalam põhi. Samas oleks siis läbi mindud märtsi lõpu tippude toetustasemest.
S&P 500
Tänane graafik näitaks nagu long-legged doji't. See eeldab muidugi ka esmaspäeval veel allapoole kinnitust.
Ise olen ma ajanud teooriat (ka siin kirjutanud), et vastutrendi tipud lähevad RSI(14) tasemeni 60 (või 40 vastavalt). Tänane S&P RSI on sulgumisel 63.03 - seega sobib tagantjärele vastutrendi tipuks.
Kui vaadata S&P sulgumisi tundide graafikul, siis on selge topelttipp. Ka S&P-l on nädala graafikul MACD bearish divergence - signaali tipuks septembri tipp. Nädala graafikul on SlowSto muidugi veel alles 87.24, kuigi juba allapoole lõikunud.
Dow Jones Industrial Average
Kõige tugevam hetkel kolmest põhiindeksist.
Kuude graafikul on nii MACD, Slow STO, kui ka RSI kolme viimase tipu peal näidanud nõrkust. Aprilli tipp on kuude graafikul ise MACD bearish divergence'i signaali kohaks. Kuu graafikul on see signaal juba suurt liikumist lubav.
Tänane päevasisene tipp oli küll natuke üle 14. sept tipu. Päeva sisene tõus oli küll struktuurilt selge 5-laineline, mis Elliott'i meeste järgi tähendab, et vähemalt see liikumine oli veel trendi suunaline.
DJ all on kõige vähem nõrku märke. Vahest tänane sulgumine RSI 63.91, kuid kuna see indeks on suhteliselt tugev, siis see ei jää suure tõenäosusega tipuks.
Sel graafikul on üks selgelt langev joon - CMF trendijoon. CMF - Chaikin Money Flow - püüab näidata tõusva ja langeva hinna ja käibe järgi, kas raha läheb varasse sisse või välja. DJ päevade graafikul on see trendijoon selgelt langev juba juuli lõpust, selle perioodi sisse jääb neli olulisemat ja hulk väiksemaid tippe, millede puhul CMF on pidevalt langenud allpool trendijoont.
Thursday, September 27, 2012
Kas ja millal turu suhtes lühikeseks minna?
Turu eelmine tipp: 14. septembril sulgusid S&P 500 tasemel 1,465.77, Dow Jones Industrial Average 13,593.37 (20. septembril veel 13,596.93), Nasdaq 100 19. septembril 2,864.03.
See oli eelmise laine tipp. Kas see on ka tipp enne järgnevat karuturgu?
14. september ja sellele järgnevad päevad olid küllalt hea moment sisenemaks lühikese positsiooniga turule. Tõenäosus, et see osustub hiljem selle pullituru (alates 4. juunist) lõpuks, on küllalt suur.
Samas on see rohkem panuse tegemine ja osaliselt ka õnn.
Kui see sisenemine toimus täpselt tipus, siis praeguseks on võimalik oma kasumit kaitsta juba stop'idega nii, et tuleb kasum isegi juhul, isegi kui veel kõrgem tipp tehakse.
Panen kirja mõned mõtted, mis graafikutele vaadates tekivad. Püüan mitte väga eksida, kuid meeles peab pidama, et 100% kindlaid ennustusi pole olemaski, veel vähem suudab keegi neid kirja panna.
Pikemaajalise trendi jaoks tundub olevat parem vaadata nädalate graafikut, nädalaste lainete puhul on mõistlik vaadata päevade graafikut. S&P 500 päevade graafik täna õhtul:
Hinnatase on läinud alla Bollingeri Bandide keskjoont (mul 18SMA), seda loetakse piiriks, millest allpool on sobiv lühikeseks minna. Slow Stochastic läks alla 80 paar päeva tagasi. RSI (mul 14) käib vastutrendi korrigeerumistel üldjuhul kusagil 40 kandis (langeva trendi puhul siis vastavalt 60 juures). Augusti lõpu languse puhul jäi RSi üle 50 - seda võib lugeda ka tõusutrendi nõrgenemise märgiks.
Tundub, et päevade järgi võiks juba peaaegu lühikses positsioonis olla. Üks asi - hind pole veel läinud allapoole 10. septembri hinnataset. Kui käidaks ära veel sellest allpool, siis oleks mõistlik vaadata lainet üles, millesse müüa.
Vaatame nüüd S&P nädalate graafikut.
Siin pole graafik veel sugugi lühikeseks minemist lubav. Esiteks on Slow Stochastic mõlema joonega üle 80. See on embedded olukord, mida peetakse kas karu- või pullilõksuks. Loetakse, et igasugune hindade kõikumine selles olukorras on vaid korrigeerumine ja pikemaid järeldusi sellest teha ei maksa. MACD puhul võib öelda, et on selge divergence - kui vaadata histogrammi, siis selle tipp on viimase laine puhul selgelt madalam kui eelmise laine tipu ajal. Nädala graafikul on eelmiseks põhjaks augusti lõpu põhi. Sellest allapoole minek näitaks trendi allapoole (kui tipuga üle eelmise ei minda), samas kusagil sel tasemel jõutakse ka allapoole Bollingeri Bandide (BB) keskjoont. Selle joonise peal tasub tähelepanu pöörata eelmise aasta novembri ja mai põhjade RSI-le. Nagu ma eespool kirjutasin, tähendab ca 40 kanti minev RSI korrektsiooni, mitte terndi suunas liikumist. Hetkel on oluliseks toetuse tasemeks kevadel tehtud tipud, millest allapoole vajumine näitaks juba küllalt veenvalt turu nõrkust (enam-vähem samal tasemel on ka augusti lõpu põhjad). Seega nädalate graafiku pealt ei saa öelda veel midagi selle kohta, et oleks tekkinud pikemaajaline langustrend, hetkel vaid korrigeerume. Kui on tõsisem korrigeerumine, siis minnakse tõenäoliselt alla kuni BB keskjooneni, millele vastab enam-vähem ka RSI 40.
Dow Jones Industrial Average kohta käib enam-vähem sama, kui ka S&P 500 kohta. See indeks on aga nii palju S&P 500-st tugevam, et pole päevade graafikul veel alla BB keskjoont vajunud, vaid on vahetult selle peal.
Nasdaq 100 päevade graafik:
Nasdaq 100 on kolmest põhiindeksist kõige nõrgem. Ollakse selgelt alla BB keskjoont (ilmselt sõidetakse BB alumise jooneni välja), RSI on juba enam-vähem sel tasemel, kus käis eelmiste korrektsioonide ajal. Kui jõutakse BB alumise jooneni, siis sel ajal on pea samasse kohta jõudnud ka 50SMA - veel üks toetustase. MACD peal on septembri keskpaigaks tekkinud selge divergence.
Tänase päeva sees toimus tagasitõmbumine 11. septembri põhja tasemelt. Sellised asjad tekitavad ettevaatust, kuna on võimalikuks tagasitõmbumise tasemeks. Sellest ja augusti lõpu põhjast läbiminekut saab lugeda juba langustrendi mingiks stabiilsuseks. Mul on küll kerge tunne, et enne augusti põhjadest läbiminekut tuleb korrektsioon ülespoole.
Nasdaq'i nädala graafik:
Tegelikul kehtib üldjoontes kõik sama, mis teistegi puhul:
See oli eelmise laine tipp. Kas see on ka tipp enne järgnevat karuturgu?
14. september ja sellele järgnevad päevad olid küllalt hea moment sisenemaks lühikese positsiooniga turule. Tõenäosus, et see osustub hiljem selle pullituru (alates 4. juunist) lõpuks, on küllalt suur.
Samas on see rohkem panuse tegemine ja osaliselt ka õnn.
Kui see sisenemine toimus täpselt tipus, siis praeguseks on võimalik oma kasumit kaitsta juba stop'idega nii, et tuleb kasum isegi juhul, isegi kui veel kõrgem tipp tehakse.
Panen kirja mõned mõtted, mis graafikutele vaadates tekivad. Püüan mitte väga eksida, kuid meeles peab pidama, et 100% kindlaid ennustusi pole olemaski, veel vähem suudab keegi neid kirja panna.
Pikemaajalise trendi jaoks tundub olevat parem vaadata nädalate graafikut, nädalaste lainete puhul on mõistlik vaadata päevade graafikut. S&P 500 päevade graafik täna õhtul:
Hinnatase on läinud alla Bollingeri Bandide keskjoont (mul 18SMA), seda loetakse piiriks, millest allpool on sobiv lühikeseks minna. Slow Stochastic läks alla 80 paar päeva tagasi. RSI (mul 14) käib vastutrendi korrigeerumistel üldjuhul kusagil 40 kandis (langeva trendi puhul siis vastavalt 60 juures). Augusti lõpu languse puhul jäi RSi üle 50 - seda võib lugeda ka tõusutrendi nõrgenemise märgiks.
Tundub, et päevade järgi võiks juba peaaegu lühikses positsioonis olla. Üks asi - hind pole veel läinud allapoole 10. septembri hinnataset. Kui käidaks ära veel sellest allpool, siis oleks mõistlik vaadata lainet üles, millesse müüa.
Vaatame nüüd S&P nädalate graafikut.
Siin pole graafik veel sugugi lühikeseks minemist lubav. Esiteks on Slow Stochastic mõlema joonega üle 80. See on embedded olukord, mida peetakse kas karu- või pullilõksuks. Loetakse, et igasugune hindade kõikumine selles olukorras on vaid korrigeerumine ja pikemaid järeldusi sellest teha ei maksa. MACD puhul võib öelda, et on selge divergence - kui vaadata histogrammi, siis selle tipp on viimase laine puhul selgelt madalam kui eelmise laine tipu ajal. Nädala graafikul on eelmiseks põhjaks augusti lõpu põhi. Sellest allapoole minek näitaks trendi allapoole (kui tipuga üle eelmise ei minda), samas kusagil sel tasemel jõutakse ka allapoole Bollingeri Bandide (BB) keskjoont. Selle joonise peal tasub tähelepanu pöörata eelmise aasta novembri ja mai põhjade RSI-le. Nagu ma eespool kirjutasin, tähendab ca 40 kanti minev RSI korrektsiooni, mitte terndi suunas liikumist. Hetkel on oluliseks toetuse tasemeks kevadel tehtud tipud, millest allapoole vajumine näitaks juba küllalt veenvalt turu nõrkust (enam-vähem samal tasemel on ka augusti lõpu põhjad). Seega nädalate graafiku pealt ei saa öelda veel midagi selle kohta, et oleks tekkinud pikemaajaline langustrend, hetkel vaid korrigeerume. Kui on tõsisem korrigeerumine, siis minnakse tõenäoliselt alla kuni BB keskjooneni, millele vastab enam-vähem ka RSI 40.
Dow Jones Industrial Average kohta käib enam-vähem sama, kui ka S&P 500 kohta. See indeks on aga nii palju S&P 500-st tugevam, et pole päevade graafikul veel alla BB keskjoont vajunud, vaid on vahetult selle peal.
Nasdaq 100 päevade graafik:
Nasdaq 100 on kolmest põhiindeksist kõige nõrgem. Ollakse selgelt alla BB keskjoont (ilmselt sõidetakse BB alumise jooneni välja), RSI on juba enam-vähem sel tasemel, kus käis eelmiste korrektsioonide ajal. Kui jõutakse BB alumise jooneni, siis sel ajal on pea samasse kohta jõudnud ka 50SMA - veel üks toetustase. MACD peal on septembri keskpaigaks tekkinud selge divergence.
Tänase päeva sees toimus tagasitõmbumine 11. septembri põhja tasemelt. Sellised asjad tekitavad ettevaatust, kuna on võimalikuks tagasitõmbumise tasemeks. Sellest ja augusti lõpu põhjast läbiminekut saab lugeda juba langustrendi mingiks stabiilsuseks. Mul on küll kerge tunne, et enne augusti põhjadest läbiminekut tuleb korrektsioon ülespoole.
Nasdaq'i nädala graafik:
Tegelikul kehtib üldjoontes kõik sama, mis teistegi puhul:
- Slow Stochastic on embedded, ehk ollakse stabiilses üleostetud tsoonis, kus väikesed hinna vajumised on vaid korrigeerumised.
- Eelmise tipu ajal oli selge MACD divergence.
- Eelnevad lainepõhjad on käinud ca 40 juures, mis näitavad, et tegemist oli korrigeerumistega, praegu ollakse veel tasemel 60.27.
- Ollakse selgelt üle BB keskjoone.
- Viimase laine tipu ajal ei olnud RSI enam nii kõrgel, kui märtsi lõpus (kuigi hind käis praegu selgelt kõrgemal) - see näitab trendi väsimist. Sama ka MACD trendijoon ja histogram.
- Hinnad on ülevalpool aprilli alguse sulgumist, mis on oluliseks vastupanutasemeks.
Saturday, September 22, 2012
Nädala lõpp
Tänase päeva lõpuks tegi Nasdaq 100 Jaapani Candlestick'ide järgi kujundi Bearish Meeting Lines. Selle signaali kinnituseks oleks veel kolmandal päeval toimuv allapoole liikumine. Võib öelda ka, et sel indeksil on bearish negative divergence MACD-l päeva graafikul. Mitte veel nädala graafikul - sel peaks ka MACD histogram allapoole minema. Seega oleks vaja veel natuke allapoole liikumist, et candlestick'ide signaal kinnitatud oleks ja samas ka tekiks signaal nädala graafikul.
DowJones Industrial Average on samas seisus - graafik näitab nõrkust, kahe eraldi candlestick'i signaaliga. Nädala MACD histogrami selge alla suundumine oleks ka signaali kinnituseks, Stochastic peaks selle tagasitõmbumise käigus ka tulema välja embedded olekust. Sama ka S&P 500 juures.
Natuke on veel vaja, et võiks öelda, et allaminek algab. Loogika, et kvartali lõpu window dressing veab asja natuke üles ja peale seda turg vajub. Loomulikult sõltuvalt peatselt saabuma hakkavatest kvartali tulemustest ja nendes olevatest prognoosidest.
DowJones Industrial Average on samas seisus - graafik näitab nõrkust, kahe eraldi candlestick'i signaaliga. Nädala MACD histogrami selge alla suundumine oleks ka signaali kinnituseks, Stochastic peaks selle tagasitõmbumise käigus ka tulema välja embedded olekust. Sama ka S&P 500 juures.
Natuke on veel vaja, et võiks öelda, et allaminek algab. Loogika, et kvartali lõpu window dressing veab asja natuke üles ja peale seda turg vajub. Loomulikult sõltuvalt peatselt saabuma hakkavatest kvartali tulemustest ja nendes olevatest prognoosidest.
Friday, September 21, 2012
Signaalid pikaks ja lühikeseks minekuks
Pikemaid trende jälgitakse erinevate signaalide järgi. Üks õpetus on minna pikaks ja lühikeseks, kui kuude graafikul lõikuvad 1EMA ja 20EMA. Samas soovitakse lühemaajalise strateegiaga olla pikk, kui päevade graafikul on 50EMA üle 100EMA. Lühikeseks minna päevade graafiku järgi vaid siis, kui ka kuude osas on eeltoodud nõue täidetud.
Ise olen juba pikemat aega jälginud MACD, SlowStochasticu ja RSI liikumisi. Olen olnud hooletu ja pole kõike pidevalt jälginud, kuid püüan kahe graafiku peal kirja panna, mida vaadata ja kuidas sellest järeldada trendi pööramist. Loodan, et ka ise seda hiljem lugedes püsib tähelepanu parem.
Kriteeriume, millest järgnevate graafikute all kirjutan, olen vahelduva eduga jälginud juba eelmisest aastast. Alltoodud jutt peaks näitama, et nende jälgimine peaks olema tulus.
Sel suvel olen vaadanud Elliott'i laineid, tähelepanu neile tehnilistel näitajatele on nõrk olnud. Tundub, et hea tulemuse saamiseks peaks jälgima neid kahte asja korraga ja siis, kui prognoosid kokku lähevad, on ilmselt tõepärane signaal.
Kõige pealt S&P 500.
Kõige pealt signaal, mille järgi pidi lühikeseks minema 4. aprilli õhtul. Hinna tõusutrendi viimase laine ajal tekkis selge nõrgenemise signaal RSI ja SlowSTO peal (vt. langevad jooned neil). MACD histogrami peal on näidatud divergence. Täpne nõue oleks, et histogram käiks vahepeal alla nulli, siin on ta ca nulli peal. Samas on näha, et histogrami laine ei tõuse indeksi 2. aprilli tipu ajal enam eelneva tipu tasemele. Signaal lühikeseks minemiseks on seega selge. Soovitus mitte minna lühikeseks, kui hind on üle 18SMA, tähendab, et positsiooni minnakse noolega näidatud kohas hinnalt 1,398.98. Ettevaatuse mõttes võiks stop olla 2. aprilli tipu peal, mis on küll küllaltki kaugel, kuid pika liikumise otsimisel pole võib-olla liiga kaugel. Julgema lähenemise puhul võib stopist loobuda - ma olen vaadanud, et MACD divergence abil sisenedes võib tulla veel üks laine vastu tekkivat trendi ja sel puhul viiks stop enne oodatud trendi algamist positsioonist välja.
Analoogsed signaalid vastupidi olid saabunud 8. juuniks - hind 1,325.66.
Need pildid on peaaegu peegelpildid. Kui vaadata edasi, siis juulis ja augustis tekiksid ka nagu signaalid MACD divergence'i järgi. Kauplemisel stohhasticu ja MACD kasutamisel soovitatakse kasutada mõlemat. Stohhasticu lõikumist ei maksa pidada üldjuhul signaaliks esimesel korral, oodata võiks ka MACD keskmise allapoole suundumist. Üldjuhul pole stohhasticu lõikumine siis veel müügisignaal, kui MACD keskmine pole jõudnud üle nulli.
Suve algusest olev tõusutrend on selles mõttes lihtne, et järgnev laine pole kunagi eelneva põhjast läbi läinud - seega eelneva laine all olev stop oleks siiamaani positsioonis pidanud. Vastu trendi loetakse, et stohhastic läheb tasemeni ca 40 (langusel 60). Augusti lõpu põhi on juba selgelt allpool, see näitab trendi nõrgenemist. Keskpankade lisaraha on seda ilmselt nüüdseks värskendanud.
Lisaks päevade graafikule tasub kindlasti vaadata ka pikemat graaafikut. Nädala graafikul näitab stohhasticu teise suuna võtmine, et pikem trend on muutumas.
Teiseks euro.
Eurole panin nädalate graafiku. Tegelikult on need MACD divergence'd ka päevade graafikul. Eriti valuutade puhul näitab nädalate graafik pikemaajalisi trende paremini.
Sel graafikul on divergence kahel märgitud puhul väga selgelt välja tulnud. Seda ei toeta nii selgelt kui S&P puhul Stohhastic ja RSI, kuid kuna lained on nii pikad ja sügavad, siis need hooindikaatorid on järgnevate lainete tippude puhul enam-vähem samal tasemel, kuigi hind on palju muutunud. Sisenemise märgid panin peale signaali päevale, kui hind läks läbi 18SMA. Tegelikult on võimalus nädala graafikul tekkinud signaali puhul sisenemise hetke valida päevade graafikult.
Pikemaajaliste trendide muutumist võib ennustada kuude graafikult. Hetkel on küllalt selge negatiivne MACD divergence Dow Jones'i Industrial Averagel, Nasdaq 100-l, S&P 500-l. See lubab kogu trendi peatset allapoole pöördumist. Kuude graafiku signaal ei tähenda muidugi nii kiiret uut liikumist, kui lühemate graafikute signaal. Eks kindlasti mõjutab (venitab) tekkivaid liikumisi ka keskpankade lisaraha. Kuid turgude meelsus on pöördeks juba valmis.
Ise olen juba pikemat aega jälginud MACD, SlowStochasticu ja RSI liikumisi. Olen olnud hooletu ja pole kõike pidevalt jälginud, kuid püüan kahe graafiku peal kirja panna, mida vaadata ja kuidas sellest järeldada trendi pööramist. Loodan, et ka ise seda hiljem lugedes püsib tähelepanu parem.
Kriteeriume, millest järgnevate graafikute all kirjutan, olen vahelduva eduga jälginud juba eelmisest aastast. Alltoodud jutt peaks näitama, et nende jälgimine peaks olema tulus.
Sel suvel olen vaadanud Elliott'i laineid, tähelepanu neile tehnilistel näitajatele on nõrk olnud. Tundub, et hea tulemuse saamiseks peaks jälgima neid kahte asja korraga ja siis, kui prognoosid kokku lähevad, on ilmselt tõepärane signaal.
Kõige pealt S&P 500.
Kõige pealt signaal, mille järgi pidi lühikeseks minema 4. aprilli õhtul. Hinna tõusutrendi viimase laine ajal tekkis selge nõrgenemise signaal RSI ja SlowSTO peal (vt. langevad jooned neil). MACD histogrami peal on näidatud divergence. Täpne nõue oleks, et histogram käiks vahepeal alla nulli, siin on ta ca nulli peal. Samas on näha, et histogrami laine ei tõuse indeksi 2. aprilli tipu ajal enam eelneva tipu tasemele. Signaal lühikeseks minemiseks on seega selge. Soovitus mitte minna lühikeseks, kui hind on üle 18SMA, tähendab, et positsiooni minnakse noolega näidatud kohas hinnalt 1,398.98. Ettevaatuse mõttes võiks stop olla 2. aprilli tipu peal, mis on küll küllaltki kaugel, kuid pika liikumise otsimisel pole võib-olla liiga kaugel. Julgema lähenemise puhul võib stopist loobuda - ma olen vaadanud, et MACD divergence abil sisenedes võib tulla veel üks laine vastu tekkivat trendi ja sel puhul viiks stop enne oodatud trendi algamist positsioonist välja.
Analoogsed signaalid vastupidi olid saabunud 8. juuniks - hind 1,325.66.
Need pildid on peaaegu peegelpildid. Kui vaadata edasi, siis juulis ja augustis tekiksid ka nagu signaalid MACD divergence'i järgi. Kauplemisel stohhasticu ja MACD kasutamisel soovitatakse kasutada mõlemat. Stohhasticu lõikumist ei maksa pidada üldjuhul signaaliks esimesel korral, oodata võiks ka MACD keskmise allapoole suundumist. Üldjuhul pole stohhasticu lõikumine siis veel müügisignaal, kui MACD keskmine pole jõudnud üle nulli.
Suve algusest olev tõusutrend on selles mõttes lihtne, et järgnev laine pole kunagi eelneva põhjast läbi läinud - seega eelneva laine all olev stop oleks siiamaani positsioonis pidanud. Vastu trendi loetakse, et stohhastic läheb tasemeni ca 40 (langusel 60). Augusti lõpu põhi on juba selgelt allpool, see näitab trendi nõrgenemist. Keskpankade lisaraha on seda ilmselt nüüdseks värskendanud.
Lisaks päevade graafikule tasub kindlasti vaadata ka pikemat graaafikut. Nädala graafikul näitab stohhasticu teise suuna võtmine, et pikem trend on muutumas.
Teiseks euro.
Eurole panin nädalate graafiku. Tegelikult on need MACD divergence'd ka päevade graafikul. Eriti valuutade puhul näitab nädalate graafik pikemaajalisi trende paremini.
Sel graafikul on divergence kahel märgitud puhul väga selgelt välja tulnud. Seda ei toeta nii selgelt kui S&P puhul Stohhastic ja RSI, kuid kuna lained on nii pikad ja sügavad, siis need hooindikaatorid on järgnevate lainete tippude puhul enam-vähem samal tasemel, kuigi hind on palju muutunud. Sisenemise märgid panin peale signaali päevale, kui hind läks läbi 18SMA. Tegelikult on võimalus nädala graafikul tekkinud signaali puhul sisenemise hetke valida päevade graafikult.
Pikemaajaliste trendide muutumist võib ennustada kuude graafikult. Hetkel on küllalt selge negatiivne MACD divergence Dow Jones'i Industrial Averagel, Nasdaq 100-l, S&P 500-l. See lubab kogu trendi peatset allapoole pöördumist. Kuude graafiku signaal ei tähenda muidugi nii kiiret uut liikumist, kui lühemate graafikute signaal. Eks kindlasti mõjutab (venitab) tekkivaid liikumisi ka keskpankade lisaraha. Kuid turgude meelsus on pöördeks juba valmis.
Subscribe to:
Posts (Atom)