Monday, September 18, 2017

Õunajuttu

Olen siin mõnedki korrad kirjutanud oma arvamistest Apple'i osas. Võtsin välja selle märksõnaga postitused. Päris huvitav on tagantjärele vaadata. Mitte ainult arvamisi selle aktsia kohta, vaid ka seda, millistes keskkondades ja mida ma olen graafiku peale vedanud. Isegi, kui ma oleks kunagi teadnud seda, mida praegu, siis poleks nendes keskkondades olnud võimalik neid asju graafikule kanda. See kastikestega fibonacci tasemete kujutamine on ikka asi omaette (praegu minu arust Stockcharts'is kõiki neid asju teha ei saagi). Ja ennustused pole väga halvad olnudki: mitmekümneprotsendiliste korrektsioonide ennustamine olukorras, kus kõik osta soovitasid. Üks selline asi on kirja pandud ka LHV foorumisse (tipp pea tunni täpsusega reaalajas, langus ca 14%, seal on aeg fikseeritud mitte minu postituse, vaid panga enda poolt), mil kõik panga inimesed soovitasid osta.
Viimasel ajal olen ma püüdnud viia paljusid aktsiaid MotiveWave'i graafikule. Sealhulgas suuremad S&P 500 (edaspidi S&P) aktsiad. Pidevalt pole ma neid jälginud. Nii pika aja peale on seda raske tagantjärele teha: võttes põhjaks kasvõi 2009. aasta, on küllaltki raske (töömahukas) vaadata kogu seda perioodi väikeste ajavahemike lõikes. Püüdes aga panna laineid suuremate perioodide peale võib väga kergelt lainetega eksida. Nii pikka perioodi pole jõudu aga päeva ja 4h graafikutel läbi vaadata. AAPL'l on aga, nagu turul tervikunagi, üks oluline põhi 2016. aasta algul. Loodame, et selleni jõudmine on mul enam-vähem õige (alati peab arvestama, et lugemine võib nihkes olla - isegi pideva pikaajalise analüüsi puhul). Pikaajaliste graafikute peal olen viimased kuud kasutanud logaritmilist (semi-log) põhja - nii pikal vahemikul pole muidu suures osas graafikust midagi tarka näha. Samas on mul kogemus nendega veel väike ja tulevikus võib tulla välja mingeid uusi nüansse.
Erinevate aktsiate graafikutest pildi saamine on hetkel oluline, sest oleks soov oodatavast tõusust järgmise aastani kasu saada. Lisaks annab S&P suuremate aktsiate vaatamine natuke infot ka sellest, kuidas indeks ise võiks käituda.
Ajendiks oli hiljutine Investor Toomase artikkel, mis tekitas soovi ümmargusele telefonide eduka/vähemeduka müügi jutu kõrvale graafik panna (olen kord juba seda usku). AAPL-graafiku suur 0 on 1997. aastal - hind $0.46 praeguse aktsia jaoks (küll seda ostaks!).

















Graafikul (kuude) praegu olev lainete lugemine ei vasta standartsetele Fibonacci tasemetele. Seega on üks toetuspind analüüsil puudu.
Laine ring-1 tehti ära tehnoloogiamulli tipuks, 2003. aastaks sai valmis 80-protsendiline korrektsioon sellele.
2009. aasta põhi on siin graafikul 4 of (3) of ring-3. Siin on esimene koht, kus asi võiks äkki teistmoodi olla: tase 1.000 on tüüpiliselt tase, kuhu tuleb välja korrektsioon (eelmisest tipust, mis võiks olla vahemikus 1.382-1.764 - ka on), mis siin graafikul on tähistatud (4). Kui seda nihet arvestada, siis kohas, kus graafikul on ring-3 oleks tegelikult ring-5 - koos kõige sellest tulenevaga. See korrektsioon oleks juba peaaegu (maailma)lõpu moodi.
Nii pikk graafik saab anda vaid üldise pildi - selle abil aga ostu-müügi otsuseid teha ei saa.
Vaatame nädalate graafikut, millel on kogu turuga sarnaselt tehtud põhi 2016. aasta algul.

















Siin on väga sobival tasemel (1.618) läbi saamas väiksem ring-3. Lõpus on LD (lõpudiagonaali) jooned, millest selles mõõtkavas midagi aru ei saa ja oodatav korrektsiooni sinine kast.

Väiksema mõõtkava puhul pean ära märkima, et minu arust asjaliku analüüsimaja (isegi maksan neile, et nende asju lugeda) arvates on tipp juba tehtud ja minnakse alla a-lainega. Mul on graafikul teistmoodi.

















Küsimus on siis juulis alanud tõusust, millele peaks järgnema korrektsioon. Siin graafikul on LD piiravate joonte vahe (mis eelmisel graafikul loetamatu oli) paremini näha. Idee on, et korrapärase lõpu puhul koosneb LD viiest 3-lainelisest lainest. Nagu näha, siis praegu oleks nagu valmis 4 ja oleks oodata veel ühte tippu. Iseenesest on nende kahe lugemise vastuolu puhul lihtne: kui me läheme allapoole augusti keskpaiga põhjast, siis on analüütikute lugemine õige. Kui me jõuame mingi 3-sega minu graafikul näidatud tipu kanti (see, kui viimane, tipp võib tulla teoreetiliselt ka lühenenud - truncated), siis on see tipuks. Ja loomulikult on sellise segase pildi puhul väga tõenäoline, et on õige hoopis mingi kolmas lugemine. Aga seda, et sellise suurusjärgu korrektsioon on tulemas, pean ma küll päris tõenäoliseks.







Tuesday, September 12, 2017

Huvitav tõus S&P 500-l

Panen siia sama graafiku, mis eelmistelgi kordadel.
Eelnevalt oli juttu, et [3] tipp tehti ära ilmselt kuu aega tagasi. Nüüd tegime aga uuesti kõigi aegade kõrgeima sulgumise. Kusjuures sulgumine on vaid $0.1 eemal 2.000 joonest.
Põhimõtteliselt on 2 tõenäolisemat võimalust:

  • alles nüüd tehti [3], eelnev lugemine on natuke nihkes;
  • nüüd tehti (tehakse) ülesse b-laine tippu. See võiks olla b of (a). Minust targemad inimesed käivad välja, et see tõus võib olla kolmekordne flat. Ausalt öeldes mina seda näha ei oska.
Loomulikult on võimalus, et tehtud langus oligi kogu [4], kuigi see oleks tasemete ja enda suuruse järgi ikka väga pisike. Nii väike korrektsioon oleks kogu turu suhtes ikka väga pulline (tegelikult ka imelik).


Saturday, August 26, 2017

Eelnevatele vastav kullatootjate graafik

Tähelepanu pöörata väga ilusale kahe 0.764 kokkulangemisele (confluence).
Siin tuleb kolmnurgaga väga ruttu vastuolu - juba ring-a või ring-c taseme ületamisel.



Karune (lühiajaliselt) variant metallidele

Panin MotiveWave'i metallide graafikuid. Seal on mul ETF-de info. Arvasin, et on hea panna lained nende varade peale, milles võib-olla positsioone võtan.

See ülesse mineku kolmanda laine ootamine on väga veninud, liikumine üles-alla, muster segane. Selle kõige juures kipub usk kohesesse ülesminekusse ära kaduma. Kolmas laine peaks olema kõige tugevam, mis murrab karude usu langusesse. Siin pole midagi sellist minu arust veel näha. Muidugi võib ka see laine alata mingite diagonaalidega jne.

Panen siia kulla ja hõbeda graafikud, mis minu arust tunduvad ilusamad. Lainete lõpud on oodatavatel kõrgustel, nende tippude tuleku aeg on aga prognoosimatu, nagu alati. Ei maksa muidugi aga unustada, et turg ei pruugi kaugeltki kõige ilusamat teed valida. Meenutuseks 2016. aasta algus, mil oli imelik diagonaal ja kõik said asjast aru alles siis, kui hea hoog juba sees oli.
Nii kaua, kui need lugemised kehtivad, tasuks neid meeles pidada. Vastupanuks on ka mitmed olulised keskmised.







Tuesday, August 15, 2017

Kas osta Buffett'i põlatut?


Tuli välja siis artikkel, et Buffett on loobunud GE aktsiatest. Ma ei tea tema tehingu üksikasju, kuid ilmselt pani ta siit "tasku" paraja kasumi. Isegi suurfirma aktsiad tõusid sel ajal üle 2 korra.
Ilmselt müüs ta kusagil $30 kandis, praegu on hind ca $25.
Ma "tulin" sellest aktsiast kirjutama, kuna juba mingit aega on see aktsia olnud mul "radaril" kui võimalik pikema perspektiivi ost. Vähemalt üks (küllaltki loogiline) lugemine on pikaajaliselt päris pulline. Olen mõelnud, et kuidas siis tulevaste suurte turukorrektsioonidega? Äkki on võimalik, et GE mingid korrigeeruvad (näiteks neljandad) lained toimuvad turu korrektsiooni ajal. Iseenesest pole ebaloogiline, et turu nõrkuse ajal valitakse suuri ja tugevaid aktsiaid, mis muudab nende languse väiksemaks, kui seda on samal ajal turul üldiselt.

Panen siia kahe nädala perioodi graafiku. Selle peale mahub aeg alates 2009. aasta turu põhjast. Lõpus panen mingid tüüpilised tasemed eri suurustele lainetele. Need tasemed võivad loomulikult minna natuke ülespoole või allapoole. Kui see lahknevus on mingil hetkel palju, siis on toodud lugemine ilmselt vale ja peab midagi targemat pakkuma. Seni, kuni liigutakse minu siinses jutus toodud tasemete vahel, tundub see lugemine küllalt hea olevat. Tuleviku kuupäevadele ei ole siin mõtet üldse tähelepanu pöörata. Esiteks, ei ole neid võimalik prognoosida. Teiseks ei mahuks nad graafikule. Rääkides ring-iii'st, siis selle pikkus võib olla vabalt aasta-kaks. (5) on ilmselt aastakümne(te) kaugusel.



















Praegu oleme siis loodetavalt ring-iii of 3  alguse ootel. Edaspidi tuleks siis 4-5-4-5-4-5 kuni (5)-ni. Neljandad lained on tüüpiliselt keerulise struktuuriga. Ka 5-ndad ei pruugi olla impulsslained, vaid võivad olla 3-stest koosnevad lõpudiagonaalid (ED).

Vaatamaks täpsemalt, kus oleme, võtame 4h graafiku.





Siin on näha (C) of ring-ii'e  kulgemine (2 nädala graafikult näeb, milline osa).

Punane alumine joon 50% on korrektsioon suurema graafiku ring-i'le. Seega ring-ii.
ii, iii, iv ja v on (c) alamlained.
Miks ma arvan, et korrektsioon võib lõppeda 50% juures (tüüpiline oleks 61,8%)?
Siin graafikul on pea samal kõrgusel kolm 200% joont. Nad langevad kokku (confluence). See näitab, et tegemist on väga  olulise tasemega.


Buffett's Berkshire dumps GE but bets further on banking sector


P.S. 
Ma pole olnud küll eriti stock-picking'u usku, kuid viimasel ajal on hakanud tunduma, et olukorras, mil indeksid üles-alla "saevad", on äkki mõistlik leida neid liikumisi, mis lubavad stabiilsemaid trende. Siin võib olla tegemist 3 of 3 of 3'ga - seega paarikümne-aastase liikumise kõige tugevama osaga. Kui see on see, tasub sõita.
Ise olen poole soovitud kogusega pikk. Teise poole üritaks osta seal sinise kasti sees.  Mõte on sõita üles ring-iii'e või selle sisemise kolme osalaine jagu. Stopiks välja, kui tullakse alla praegu tehtava v of (c) of ring-ii'e põhja või tõus näitab, et pole ikka see, mis praegu graafikul.

Tuesday, August 8, 2017

S&P 500 on lõputsoonis

S&P on hetkel üle minu graafikutel üle 2.000, 1.618 on sutsu maa kaugusel - põhimõtteliselt siit võidaks juba alla minna. Päris seda lõpumustrit ma veel ei näe. Samas ei saa ka oodata, et asi väga "must-valgelt" ette näidatakse. Ülessse on mindud natuke diagonaalina - see lubab energilist vastusuunas liikumist.


Friday, August 4, 2017

Ikka ei jõua tipuni

See tipuni jõudmine venib ikka nii palju, et ma ei püüagi väita, et minu kirjutatu tegelikuks saab - kirjutan vaid ühe olukorra, mis tänase õhtu seisuga graafikul on. Ja lisaks veel erinevaid võimalusi, mida näen.
Tänase õhtu seisuga võib enam-vähem valmis olla iv of 5 of (5) of [3]. Kolmnurgana.




















Viimase lõpu osa 15 minuti graafikuna.




















Sageli on algul kolmnurgana tunduvad struktuurid tegelikult mingite a-b-c'de kombinatsioonid.
Kui siin ongi tegemist kolmnurgaga, siis on lisaks eeltoodule ka võimalus, et (A) on tegelikult aste suurem a-laine, siis tuleb 5-ne kolmnurk kõrvale (siin toodud tähed nii nihkes, et peaks veel tulema väike tõus tegeliku E-ni ja sealt tuleks suurem c-laine veel alla. Ruumi selleks on veel küll - selle järgu W4 võib hästi lõppeda kusagil 1.236 kandis (15m graafikul).
Tegelikul on võimalik ka kõige pullisem variant: selle puhul oleks (D) 1 of 5 ja (E) 2 of 5. Neist esimene on küll päris ilmselt 3-ne, kuid 5-s laine võib olla lõpudiagonaal (ED) ja see koosnebki 3-stest. Seega võimalikke variante on "miljon". Püüda siin kaubelda ja saavutada igal variandil positiivne tulemus, on paras ajude ragistamine. Lihtsam ja kindlam sellistes kohtades olla rahas (stay on the sidelines).

Sellistes pöörete kohtades on väga tõenäoline, et isegi, kui minu kirjutatu, et S&P 500 teeb veel ühe kõrgema tipu, õige on, võivad osad teised indeksid olla juba vastava tipu teinud ja languses olla. See sõltub erinevate aktsiate erinevast liikumisest ning indeksite koosnemisest erinevatest aktsiatest ja ka nende erinevast kaalust neis indeksites.