Saturday, July 14, 2018

S&P ei tee enam kolmnurka

S&P alustas oma korrektsiooni jaanuari lõpust.
Kas see on läbi? Tegelikult võis see lõppeda nii aprilli kui ka mai alguses.

Millised on variandid korrektsiooni jätkumise mustriks?

  • Viimane tipp on kõrgem, kui oli märtsi tipp - seega see ei sobi enam kolmnurga D-ks.
  • Graafikul on variant, et peagi lõppeb ülesse b. See sobib lilla 138.2% ja rohelise vastupanujoone R1 kanti. Siis tuleks alla c, mis võib olla 3-ne või 5-ne.
  • Loomulikult ei saa välistada ka palju keerulisemaid mustreid, kuid nendest on veel vara rääkida.
Tõusust, mis algas kevadel:
  • Olen näinud loetavat tõusu alguseks nii aprilli kui ka maid. Asja teeb keerulisemaks see, et kuna algama peaks viies laine, siis see võib koosneda ka 3-stest (erinevalt kahest teisest impulsslaine trendivast lainest, mis võivad olla vaid viiestest trendivatest osadest koosnevad).
  • See võib olla minu arust ka korrektsiooni b-laine. See sobiks pilti ka seetõttu, et seeläbi võiks tulla sessoonselt sobiv põhi. Samas tuleb langus ka siis, kui lähiajal lõpetatakse üles 5-nda laine esimene osalaine. Siis ainult natuke väiksem.
    Siin graafikul on loetud tõus aprillist 3-sena. Mulle tundub, et aprilli esimese poole tõus sobiks rohkem kolmeseks, peale seda tuleb alla veel kolmene ja siis ülesse diagonaal.
  • Juuni lõpus alanud tõus võib muutuda veel ka keerulisemaks ja võtta selge 3-se kuju (hetkel kipub valmis saama 5-ne). 
Tuleva languse variandid:
  • Lõppeb juuni lõpust ülesse 5, sellele tuleb korrektsioon alla, millele järgnev veel (ilmselt 5) üles ja saab valmis 3-ne juuni lõpust. Seda võib siis kokku lugeda ka 5 3-st alates aprilli algusest. Kas see on aga ring-v esimene osalaine või kogu see laine?
  • Alla tuleb aprillis või mais alanud tõusu korrektsioon.
  • Alla tuleb c-laine, mis lõpetaks ring-iv. Selle miinimumsügavust näitab seest punane 76.4% tase (prognoositud tipu korral).
Variante on palju ja asi on segane. Ka see olukord kinnitab seda, et neljas laine on sageli raskelt aimatav ja selle lõpus saab kindel olla vaid siis, kui juba hakkab lõppema viies laine.

Kogu jutu kirjelduseks S&P 500 päevade graafik:





Saturday, June 30, 2018

Tesla nädal aega hiljem

Panen värske 4 tunni graafiku. Nagu eelmine nädal kirjutasin, oli tõenäoline keeramise kohta 50%. Seal hind ka käis. Minu arusaamise järgi oleks ilus ja loogiline, kui tehtaks kõrgem negatiivse lahknevusega tipp.
Aga väga hästi võis eelmise nädala põhi olla (a) of ring-b, millele nüüd võiks järgneda (b) üles (äkki juba valmis) ning seejärel (c) alla graafikul olevale ring-b'le.


Sunday, June 24, 2018

Üks väga keeruline graafik

Juttt on siis Teslast. See aktsia on kõikunud ülesse-alla, teinud pöördeid kasvavalt hoolt jne. Tundub, et see oleks nagu tõestuseks soovitusele mitte kaubelda aktsiaid, mis on kõmulised. Aga ajaloo huvides on hea kirja panna, mida mingil ajal mõtlesin - hiljem huvitav lugeda.
Vahetult enne põhja 2. aprillil kirjutasin, et koht on pöördeks sobiv. Aga samas selliselt liikumiselt pööramine aktsiate jaoks väga ebatüüpiline. Aga Tesla ongi ebatüüpiline aktsia (samuti firma jne.).
Kas 2. aprillil tehti kindlasti põhi 4? Kindel ei saa selles loomulikult olla. Pole välistatud, et laine 4 jätkub ja on veel keerulisema struktuuriga (kui vaadata järgnevat nädalate graafikut, siis tagantjärele pole seal olev senine struktuur üldse keeruline).




















Siin graafikul on laine (5) kujutatud lõpudiagonaalina. See on siis see, millel esimene ja neljas laine kattuvad ning kõik osalained on 3-sed. See esimese ja neljanda kattumine on minimaalne - siin graafikul vaid varjudega (seda võib juhtuda ka tavaliste impulsslainete sees). Lainete jagamine 3-steks ja 5-steks on ka sageli kahtlane. Siinses mõõtkavas on laine 3 sellise olekuga. Sisemiselt sobib 3-seks ka laine 1.

Kas on kindel, et oleme teinud ära laine ring-a? Ei ole. Iseenesest on selle sisemine struktuur selline, mis on ilma selge negatiivse lahknevuseta - nii võiks see veel edasi kesta (kuigi tasemed on juba päris suured). Aga nagu aprilli alguse pöördest rääkisin - sel aktsial ongi pöörded ilmselt päris suure hoo pealt. Järgneval 4h graafikul on 50% see tase, millest allapoole lainet 3 impulsslaine sees ei korrigeerita.
22. juunist on allapoole valmimas 3 lainet. See tahaks veel 4-5 (millede puhul oleks tekkimas 1h peal sobiv lahknevus) ja siis võiks tulla korrektsioon kogu juuni teise poole langusele (kui me oleme ikka alla minemas ring-b'na - muidu võib tulla mai lõpust üles laine 5). Graafikul $330 tasemel olev joon on juuni R2 pivot. Sobiks, kui sellest enne korrektsiooni (või viiendat ülesse) püsivalt läbi ei vajutaks.




















Kauplemisest:
Nagu eespool kirjutasin, on see aktsia ere näide sellest, millistest peaks eemale hoidma. Kindlasti võiks kaubelda vaid juhtudel, kui on täpselt teada, mida tehakse. Üles-alla liikumised on olnud päris suured (ka viimane ring-c on ahvatlevalt 50% kanti). Ma usun aga, et vaid väga vähesed on olnud suutelised neid pöördeid kauplemiseks ära kasutama. Fundamentaalanalüüsi järgi pole siin mitte midagi osta - juba ammu on seda tüüpi investorid siit ilmselt eemale hoidnud.
Nädalate graafiku üleval olev (5) tähendab, et saab valmis selle aktsia sünnist peale 5 lainet ülesse. Viie laine lõpud pole vahest ka korrapärased - miks ma ei imestaks, kui ka Tesla sellise teeb? Ja peale tippu (5) ootab ees sõit nädalate graafiku all paremas nurgas olevasse punasesse kasti. Kui pole tegemist millegi veel karusemaga - tehtud 5 lainet ülesse võiks olla teoreetiliselt ka "nähtamatu" korrektsiooni ülesse C-laine. Aga seda me näeme juba aastate pärast. Ülesse on laine ca 8 aastat - samas suurusjärgus sobiks ka allatulek.




Sunday, June 17, 2018

Nafta otsustamise koht

Tegin pea 2 kuud tagasi graafiku, mille panin siia poolteist kuud tagasi. Seal oli 1.000 tase, millele prognoosisin tippu, kui tolleaegne tõus oli veel korrektsioon. Sisuliselt käidi selle taseme vastu mai lõpus ja seejärel on alla tuldud. See tõus veebruari algusest on hooindikaatorite järgi veel aga poolik ja võiks veel uue lahkneva tipu teha. See oleks ilus ja selge. Aga alati (eriti toorainete puhul) ei pruugi nii minna.
Päevade graafikul on sinised ringiga numbrid sellise lugemise jaoks. Hetkel on tehtud (tegemisel) põhi W4-na. Üldiselt W4 ei tohi langeda W1 sisse (hetkel veel mitte), kuid lõpudiagonaalis (ED) võib. See lugemine välistub lõplikult, kui langetakse allapoole ring-2'e.
Siin graafikul on tipu lähedal olev märgistamata punane joon see eelnevalt jutuks olnud 1.000 tase. Väga hästi võime käia ka 1.382 vastu.





















Vaatame, kas peale jääb USA, mis püüab konkurentide tulu vähendada või naftatootjad!

Friday, May 25, 2018

Näppisin pikaajalisi graafikuid

Vaatasin ja kohendasin natuke pikaajalist S&P 500 graafikut. Iseenesest on see vist selle indeksi algusest peale.




















Graafik on pool-logaritmiline. Alati on see probleem, et kas vaadelda lineaarset või logaritmilist graafikut. Lineaarne läheb selle pika perioodi peal väga imelikuks, vaatlen teist mulle kättesaadavat - äkki on see informatiivsem.
2000. aasta tipp on sutsuke allapoole ideaalset taset (1.618), sellele järgnebki sageli kõrge b-laine. 2000-ndatel hakkab lainete lõppemine minema kõrgemaks kui oleks tasemete järgi oodatav. Kuna IV lõppes peaaegu 1.236 peal, siis V võiks minna 2.382 kanti (kõrgemale, kui on minu numbrid siin).
Samas on turu optimism minemas lainete lõpus äärmusesse. Hea näide on 90-ndate lõpp, mis lühemal graafikul läks paraboolseks. See oli ka kolmanda laine lõpp. Ma kaldun arvama, et ka praegu kogub asi hoogu kuni lõpuni üleval.
Eelmise graafiku pildil on ring-3 väga pikaks minemas. Panene siia ka 1-kuulise graafiku, mis näitab, et on olemas küllalt normaalne jaotus, mille järgi V lõppeks sisemiselt 2.618 tasemel. See on veel normaalne, kuigi keskmistest tunduvalt tugevam tase. Arvestades muidugi eelkirjutatut ei ole suur ime ka, kui me läheme tasemetega väga imelike kõrgusteni. See sõltub muidugi sellest, kuidas inflatsioon tulemas on ja kas rahatrüki mõjusid suudetakse "tagasi keerata".




















See grafik tundub oma jaotuses päris normaalne, kuid vähemalt tasemete järgi on variant, et näidatud (3) saab olema juba ring-3. Ka lühemate graafikute peal ei ole selgelt näha laineid, mis sobiksid veel ühe sisemise W3-W4 jaoks. Samas võivad vahest olla korrigeeruvad lained ka väga väikesed.  Aga seda vaatame juba hiljem.

Saturday, May 19, 2018

Põnevusest kauplemisel

Tahtsin siia panna otsest tsitaati, kuid ei leidnud üles. Alex Elder on minu mälu järgi öelnud, et:

Kasumlik kauplemine ei ole põnev. Neile, kes tahavad põnevust, soovitan minna kasiinosse - seal saab oma raha eest vähemalt tasuta joogid.
See on minu moodustatud ütlus (mees on mõlemast sellest asjast ka kindlasti kirjutanud). Mõte on selles, et kasumlik on kauplemine, kui see on viidud maksimaalselt emotsioonivabaks, reeglitele allutatuks.

Need mõtted tulid endale pähe, kuna leian, et mul on vajalik just selle saavutamine. Paljude (põnevate) asjade analüüse olen teinud juba mõnda aega. Ja enda arust mitte halvasti. Nüüd peaks selle järgmise sammu astuma. Ja kasiinod pole mulle kunagi eriti huvi pakkunud.