Tuesday, August 15, 2017

Kas osta Buffett'i põlatut?


Tuli välja siis artikkel, et Buffett on loobunud GE aktsiatest. Ma ei tea tema tehingu üksikasju, kuid ilmselt pani ta siit "tasku" paraja kasumi. Isegi suurfirma aktsiad tõusid sel ajal üle 2 korra.
Ilmselt müüs ta kusagil $30 kandis, praegu on hind ca $25.
Ma "tulin" sellest aktsiast kirjutama, kuna juba mingit aega on see aktsia olnud mul "radaril" kui võimalik pikema perspektiivi ost. Vähemalt üks (küllaltki loogiline) lugemine on pikaajaliselt päris pulline. Olen mõelnud, et kuidas siis tulevaste suurte turukorrektsioonidega? Äkki on võimalik, et GE mingid korrigeeruvad (näiteks neljandad) lained toimuvad turu korrektsiooni ajal. Iseenesest pole ebaloogiline, et turu nõrkuse ajal valitakse suuri ja tugevaid aktsiaid, mis muudab nende languse väiksemaks, kui seda on samal ajal turul üldiselt.

Panen siia kahe nädala perioodi graafiku. Selle peale mahub aeg alates 2009. aasta turu põhjast. Lõpus panen mingid tüüpilised tasemed eri suurustele lainetele. Need tasemed võivad loomulikult minna natuke ülespoole või allapoole. Kui see lahknevus on mingil hetkel palju, siis on toodud lugemine ilmselt vale ja peab midagi targemat pakkuma. Seni, kuni liigutakse minu siinses jutus toodud tasemete vahel, tundub see lugemine küllalt hea olevat. Tuleviku kuupäevadele ei ole siin mõtet üldse tähelepanu pöörata. Esiteks, ei ole neid võimalik prognoosida. Teiseks ei mahuks nad graafikule. Rääkides ring-iii'st, siis selle pikkus võib olla vabalt aasta-kaks. (5) on ilmselt aastakümne(te) kaugusel.



















Praegu oleme siis loodetavalt ring-iii of 3  alguse ootel. Edaspidi tuleks siis 4-5-4-5-4-5 kuni (5)-ni. Neljandad lained on tüüpiliselt keerulise struktuuriga. Ka 5-ndad ei pruugi olla impulsslained, vaid võivad olla 3-stest koosnevad lõpudiagonaalid (ED).

Vaatamaks täpsemalt, kus oleme, võtame 4h graafiku.





Siin on näha (C) of ring-ii'e  kulgemine (2 nädala graafikult näeb, milline osa).

Punane alumine joon 50% on korrektsioon suurema graafiku ring-i'le. Seega ring-ii.
ii, iii, iv ja v on (c) alamlained.
Miks ma arvan, et korrektsioon võib lõppeda 50% juures (tüüpiline oleks 61,8%)?
Siin graafikul on pea samal kõrgusel kolm 200% joont. Nad langevad kokku (confluence). See näitab, et tegemist on väga  olulise tasemega.


Buffett's Berkshire dumps GE but bets further on banking sector


P.S. 
Ma pole olnud küll eriti stock-picking'u usku, kuid viimasel ajal on hakanud tunduma, et olukorras, mil indeksid üles-alla "saevad", on äkki mõistlik leida neid liikumisi, mis lubavad stabiilsemaid trende. Siin võib olla tegemist 3 of 3 of 3'ga - seega paarikümne-aastase liikumise kõige tugevama osaga. Kui see on see, tasub sõita.
Ise olen poole soovitud kogusega pikk. Teise poole üritaks osta seal sinise kasti sees.  Mõte on sõita üles ring-iii'e või selle sisemise kolme osalaine jagu. Stopiks välja, kui tullakse alla praegu tehtava v of (c) of ring-ii'e põhja või tõus näitab, et pole ikka see, mis praegu graafikul.

Tuesday, August 8, 2017

S&P 500 on lõputsoonis

S&P on hetkel üle minu graafikutel üle 2.000, 1.618 on sutsu maa kaugusel - põhimõtteliselt siit võidaks juba alla minna. Päris seda lõpumustrit ma veel ei näe. Samas ei saa ka oodata, et asi väga "must-valgelt" ette näidatakse. Ülessse on mindud natuke diagonaalina - see lubab energilist vastusuunas liikumist.


Friday, August 4, 2017

Ikka ei jõua tipuni

See tipuni jõudmine venib ikka nii palju, et ma ei püüagi väita, et minu kirjutatu tegelikuks saab - kirjutan vaid ühe olukorra, mis tänase õhtu seisuga graafikul on. Ja lisaks veel erinevaid võimalusi, mida näen.
Tänase õhtu seisuga võib enam-vähem valmis olla iv of 5 of (5) of [3]. Kolmnurgana.




















Viimase lõpu osa 15 minuti graafikuna.




















Sageli on algul kolmnurgana tunduvad struktuurid tegelikult mingite a-b-c'de kombinatsioonid.
Kui siin ongi tegemist kolmnurgaga, siis on lisaks eeltoodule ka võimalus, et (A) on tegelikult aste suurem a-laine, siis tuleb 5-ne kolmnurk kõrvale (siin toodud tähed nii nihkes, et peaks veel tulema väike tõus tegeliku E-ni ja sealt tuleks suurem c-laine veel alla. Ruumi selleks on veel küll - selle järgu W4 võib hästi lõppeda kusagil 1.236 kandis (15m graafikul).
Tegelikul on võimalik ka kõige pullisem variant: selle puhul oleks (D) 1 of 5 ja (E) 2 of 5. Neist esimene on küll päris ilmselt 3-ne, kuid 5-s laine võib olla lõpudiagonaal (ED) ja see koosnebki 3-stest. Seega võimalikke variante on "miljon". Püüda siin kaubelda ja saavutada igal variandil positiivne tulemus, on paras ajude ragistamine. Lihtsam ja kindlam sellistes kohtades olla rahas (stay on the sidelines).

Sellistes pöörete kohtades on väga tõenäoline, et isegi, kui minu kirjutatu, et S&P 500 teeb veel ühe kõrgema tipu, õige on, võivad osad teised indeksid olla juba vastava tipu teinud ja languses olla. See sõltub erinevate aktsiate erinevast liikumisest ning indeksite koosnemisest erinevatest aktsiatest ja ka nende erinevast kaalust neis indeksites.


Thursday, July 27, 2017

Kus me oleme?

Kirjutasin 6 päeva tagasi "päeva-paari küsimus" - selline see ajast rääkimine on nii minul kui ka teistel. S&P on juba väga lähedal minu poolt juba pikka aega välja toodud tasemetele. Loomulikult on võimalik isegi juhul, kui neil toodud graafikutel olev lugemine paika peab, venimine (extension) natuke ülespoole. Ma tean lühikese perioodi lugemist, mille järgi tipu koht olekski ca $10 ülevalpool (vahepeal käidaks veel mõnikümmend $ allpool). Ja tegelikult ei saagi neis asjus kindlust olla enne, kui vajutakse allapoole nende alternatiivsete lugemiste jaoks sobivatest tasemetest. 
Igal juhul oleme lähedal mitmekuulisele tipule, millele peaks järgnema mõned kuud korrektsiooni (mis võib olla ka küllalt külgsuunaline).

Metallide osas läksid kullatootjad eile näiteks üle kolme päevade SMA. Kui sinna ülespoole jäädakse, on see kindlasti paljude jaoks oluline pulline märk. Ka kuld ja hõbe olid tugevad. Samas on mitmeid märke ja võimalusi, mis näitavad, et suure W2 põhi, mida me eelmise aasta lõpust arvame tehtud olevat, võib valmis saada alles tulevikus.

Friday, July 21, 2017

S&P seis

Panen siia (põhimõtteliselt eelmisega sama) S&P 500 graafiku. Sihtmärk sellele tõusule on kogu aeg olnud 1.618 ja 2.000. See ei tähenda muidugi, et me ei võiks siit natuke läbi minna (to extend). Samas võib juulis alanud tõusu sees lugeda, et ollakse 4 of 5't tegemas. Igal juhul on käes hetk, kus pikk olla tähendab seda, et peaks teadma täpselt, mida teed. Tavaline viimane väike W5 on päeva-paari küsimus.

Friday, July 7, 2017

Segane seis

Üldiselt on turud pea üksmeelselt segases olukorras - pea kõigil on küllaltki reaalne liikuda mõlemale poole.
Tavaliselt olen ma selliseid postitusi teinud nädala lõppudel. Praegu on aga veel paar tundi kauplemise alguseni reedel. Ja ma olen päris kindel, et erilist selgust ei too ka see päev.

Viimase öö (?? !!!) põhisündmus oli hõbeda spike alla. "Öö" on imelik sellepärast, et oli alles 7 P.M. läbi USA idarannikul, lääne pool veel tunde vähem. Igatahes tehti väga väikese käibega väga sügav põhi, mille järel järgmiseks toetustasemeks oleks 2015. aasta lõpu põhi. Kui ka muud metallid järgnevad ja hõbe hakkab edasi langema, siis pole üldse välistatud, et minnakse 2015. lõpust allapoole. Seda hõbeda kukkumist on raske hinnata, kuna nii müük kui ka ost oli väga nõrga käibega (nii palju, kui seda hõbeda puhul hinnata saab). Müük oli piisavalt suur, et murda läbi tasakaaluks olnud hinnatasemete all olnud ostuorderitest, siis oli allpool tükk maad tühjust, vaid üksikud orderid. Kokkuvõtteks: hinna liikumine oli väga suur (alla-üles), kuis selle sees oli vähe tehinguid ja seega ka nende hinnatasemetega tulevikus seotud turuosalisi. Näeme.
Enda õnneks olin selleks olukorraks positsioonidest väljas. Püüdsin eelmist sõitu üles sõita ja jäin natuke liiga lõdva stop'iga liiga pikalt sisse. Tänaöine kiire alla-üles liikumine oli "õudusunenägu" paljudele stop'idele. Kui keegi oli oma pika positsiooni stop'i "maailmalõpu kartuses" pannud ööseks turuhinnast küllalt kaugele alla, siis üles tõustes nägi ta, kus hind oli käinud all, ta positsiooni suure kahjumiga kinni pannud ja siis ülesse tagasi sõitnud. Praegu ollakse hõbedal allpool eilset sulgumist ca $0.15, halvemal hetkel üle $1.5 - vahe 10 korda.

Udune on seis ka valuutadega. Dollar tuli allapoole ja paljudel tekkis juba tunne, et mitmetel dollari paaridel on algamas impulsslaine. Ka ise olin mitu korda pikk AUDUSD's.  Lõpuks unustasin tarkuse, et 5-ndate lainetega peab olema ettevaatlik (ahnus!). "Jaanipäeva tõusuks" nimetada võiva liikumise lõpus ootasin, et see lõppeb korraliku 5-sega. Seda muidugi ei juhtunud. Suuremas pildis võib mais alanud tõus veel kujuneda trendiva laine esimeseks osalaineks (LD - algusdiagonaal siis). Aga see struktuur on ka piisavalt ebausaldatav.
Dollar ise. Eelmise aasta tipp jäi natuke lühikeseks nii hinna kui ka struktuuri poolest. Parim analüüs (millele ma ise ei oska midagi paremat vastu panna) seletab, et tipp oligi selline lühike. Samas on olemas teoreetiline võimalus, et kuni ei minda allapoole 2016. aasta põhja, on variant teha ülesse ED - see siis ülekattuv 3-stest koosnev 5. laine. Valuuta puhul on ülekattuvate lainete tegemine ka küllaltki loogiline - nad ei saa ju pikka aega üksteise suhtes lihtsalt ühes suunas "ära sõita".
Kui eelmine aasta oli tipp, siis algas aastatesse ulatuva pikkusega korrigeeruv suurem W4. Selle sees võib struktuur olla pea igasugune, enamus lained on tõenäoliselt 3-sed ja lõpp on kindel alles siis, kui W4 on ise juba kaugem ajalugu.
Üks imelik variant on veel. Juba üle 3 aasta tagasi (teades veel vähe lainetest ja fibonaccit üldse mitte jälgides) panin siia pilte, kus eurol oli a-b-c, millest b oli kolmnurk. Ja nüüd pöörduski liikumine päris täpselt selle c prognoositava lõpu kohalt. See aga tähendaks, et euro liikumine majanduskriisi eelsest tipust alla (ca 10 aastat) oleks vaid üks suur korrektsioon. Nende pikemate aegade lainetuse hindamine on komplitseeritud, kuna euro pole ise üldse nii vana. Pikemaid graafikuid (laineid) püütakse küll arendada pannes euroeelseks varaks saksa marga, kuid see on kaudne, lisaks ei saa seda teha automaatselt tarkvarade all. Seega seda tehakse vähe, erinevate eeldustega jne. Kokkuvõttes tekitab see kahtlusi. Ja ilmselt ei saa lähiaegadel rääkida suurest dollari indeksi liikumisest, ilma, et euro vastassuunas liiguks. See on matemaatiline seos.

Indeksite osas kirjutasin mai keskel, et on oodata veel S&P c of (4). Nüüd tundub, et tõenäolisem on variant, et (4) lõppes juba aprillis. (5) on sisemiselt nõrga struktuuriga (kuigi hetkel pole veel päris ED-ks vajunud. Samas on see laine viimase osalaine sees ka väga loomulik.


  Siis ootaksime (5) viienda osalaine algamist, mis lõpetaks [3]-e. Kuna (5) sees on praegu valmis minu arust 3-ne osa, siis on võimalik, et see oli alles ED W1 nng sellel järgneksid veel 2 (käimas), 3, 4, ja 5. Nii kipub see laine aga minema pikemate fibide (sinised ja punased) peal liiga pikaks. Näeme.

Aeglasema kauplemise jaoks on need ebaselge struktuuriga viiendad lained ohtlikud. Erinevad indeksid teevad erinevaid struktuure. Tüüpiline pöördekohale. Aabitsatõde oleks, et sellistes kohtades on lihtsam (ja ohutum) kaubelda eraldi aktsiaid, kui õnnestub avastada selgeid struktuure.

P.S. Laine [4] ei ole tegelikult ilmselt kaugeltki ajas nii lühike, kui see siin pildil paistab. Põhi jääks prognoositavalt siniste 1.00 ja 1.236 tasemete vahel - siis $23xx.


Sunday, July 2, 2017

Huvitav seis kulla graafikutel

Nädal aega tagasi kirjutasin, et väärismetallidel (kulla graafiku näite põhjal) oli setup tõusu kinnitada ja kolmandate kolmandat alustada. Turg otsustas aga seda mitte teha. Nädala sees tehti volatiilsel hetkel (intressispekulatsioonid) hoopis uus põhi. Nüüd on uuesti 5 võimalikku LD osalainet ja korrektsioon neile tehtud. USA-s on käimas pikad pühad. Seega nagu uus setup. Nendega on aga nii, et kui neid lõpmatult kasutamata jäetakse, siis võib turg hoopis teises suunas liikuda.
Aga käesoleva postituse tingis üks huvitav seis kulla graafikutel: praegu toetutakse pea täpselt 200SMA peale nii nädalate kui ka päevade graafikul. Iseenesest pole selline asi eriti sagedane, sest ajaliselt vastab 200-le kauplemispäevale 40 nädalat (5 kauplemispäeva üldiselt nädalas).
Kas need keskmised hoiavad? Tegelikult väga sageli on need tasemed turule olulised, kuigi on palju teisi arvamusi. Ka EMA-d (eksponentsiaalset keskmist) peetakse paremaks näitajaks (näit. Elder). Näeme. Samas näiteks päevade graafikul on sel aastal kaks tõusu lõppenud täpselt selle keskmise vastu, siis suudeti üle minna, kuid vajuti tagasi. Nüüd on uus "kontroll" - selle läbimine lubaks tõusu.