Sunday, April 15, 2018

Kaugel me korrektsiooniga oleme?

See on oluline küsimus, kui on plaanis turu suhtes pikaks minna ja proovida ülessesõitu kaasa sõita. Standard & Poors 500 ja Russell 2000 on väga imeliku kujuga - need ei ole veel lõpuni paljastanud mustrit, millega korrektsioon kulgeb. Laual on kolm varianti, kusjuures üks on edasi liikumine teisest.

  • c-laine tullakse alla laieneva diagonaalina. Sel juhul oleksime varsti lõpetamas (või juba lõpetanud?) c neljanadat osalainet;
  • kogu korrektsioon on kolmnurk kõrvale - tehakse kokku viis 3-st üles-alla liikumist, mis kõik jäävad eelmiste tippude-põhjade vahele; 
  • kogu segaduse peale tehakse veel kõrgem b-laine, mille järel tuleb alles c-laine 5-lisena alla.
Dow Jones Industrial Average on mul graafikul selle ETF-i DIA'na. Vähemalt reede õhtu seisuna on selle c-laine tulnud alla ilusalt paralleelkanalis. Esmaspäeval on variant, et minnakse ka sellest välja, samas on variant, et kui teised indeksid teevad laienevaid diagonaale, siis see teebki põhja paralleelkanalis.




  Lisaks veel seda, et üldiselt võib lugeda pulliseks, kui laiemad (ka väiksemaid aktsiaid sisaldavad) indeksid kipuvad ülevalpool olema, kui kõige väiksema aktsiate arvuga suurfirmade indeks Dow Jones.

Thursday, April 12, 2018

Üks viis elektriautonduses kaasa investeerida

Kui ei taha mingis majandusharus teha panust konkreetsele tootjale, siis on hea variant panustada selle jaoks olulisse toorainesse. Praegu tundub, et nikkel on oluline autoakude tegemisel (kunagi tehnoloogiad loomulikult muutuvad). Panin JJN graafikule ja tekkis mingi loogiline pilt.




















Mõned sõnad graafikust.
Rohelised (sisemised) tasemed on suhteliselt kõrged võrreldes sinistega. Equity  jaoks oleks tüüpiline, kui roheline 200 oleks sinise 161.8 tasemel. Siin aga kõrgemal. Tooraine jaoks on aga OK, kui lained pikemaks venivad. Seega (3) 176.4-200. Siit tulenevalt on (5) ka vähemalt toodud sinises kastis. Ei imestaks, kui veel tase kõrgemal. Aga selles osas on rohkem tarkust peale (4).
Hetkel oleme 3 sees W3 tegemas. selle tüüpiline kõrgus oleks 123.6 (vähemalt 100), peale seda korrrektsioon alla 76.4-ni, mitte aga püsivalt alla 61.8 (punane tase). Kahjuks laineteooria loeb toetustasemete puhul rikkumiseks püsivat impulsslainega läbiminekut. Ei ole nii lihtne, et panna lihtsalt maakleri juures stop sellele tasemele.

Monday, April 9, 2018

Venemaa sanktsioonide käes

Täna jookseb igalt poolt uudistest läbi, et mingid Venemaa firmad on sanktsioonide tõttu kõvasti kukkunud. See kõik oli "ettearvamatu" ja Trumpi "äärmuslikust poliitikast tulenev". See on müra, püüame siin analüüsiga tegeleda.

Sain eelmise Venemaa postituse eest kriitikat, et alternatiiv graafikul oli. Tänane kukkumine oli nii suur, et ilmselt võib päris kindlalt väita, et mu 3 nädalat tagasi graafikule pandud tipp (1) seda ka on. Koristasin alternatiivi graafikult ära.




















Põhimõtteliselt võib nüüd hakata allaliikumist jälgima ja püüda leida kas ja millal see näitab märke lõppemisest. Mul oli eelnevalt A graafikul jaotatud 3-sena. Praegu tegin selle ringi 5-seks. Langus on nii energiline, et see on pigem W3 kui Wc. Aktsiatega see üldjuhul nii on. Venemaa on aga ilmselt emotsionaalsem (ka suuresti toorainetega seotud), kui on tüüpiline aktsia(indeks). Niisiis, vaatame praegu A-d 5-sena, näeme,  kuidas see kulgeb. C peab igal juhul olema 5-ne. Kui A saab 5-seks ja C tuleb impulss, mitte diagonaal, siis jääb lõpuni õhku võimaluse, et tolleks ajaks tehtud A-B-C on hoopis 1-2-3 ja tulemas on veel 4 ja 5. Aga see sellel ajal.
Täpsemalt on liikumist näha 4 tunni peal:




















Nii järsu "kaljult alla" kukkumise ajal on raske mõelda sellele järgneva peale, kuid panin siia graafikule selle, mida minu arusaam lainetest lubas. Eks tuleviku liikumine näitab, kas läheb nii ja lubab targem olla.
Tänane kukkumine on kolmanda laine süda ja minu arust lubab juba, et me läheme korrigeeruma 3-nda 4-ndas ((iv) of ring-iii).

Saturday, April 7, 2018

Minu arvamus sellest, kus me oleme

Päev-paar on olnud uudised, nagu oleks maailm kaubandussõjas kokku kukkumas. Ja seepärast on aktsiaturud ka allapoole tulnud. Tegelikult on liikumised olnud küllaltki hästi lainetesse sobivad. Üleval on olnud küsimus, kas neljandad lained lõppevad alla C-ga või tuleb mingi pikemaajalisem kolmnurk. Selles osas toob selguse C muutumine 5-laineliseks või langemine allapoole A põhja. Kumbki neist sündmustest pole veel toimunud, kuid C viienda osalaine liikumine allapoole on seni olnud küllaltki tüüpiline (S&P 500). 
Alustakski S&P-st. Kõigepealt kuude graafik üldise pildi jaoks.




















Siin on hästi pikaajaline lugemine. Olen näinud ka teisi alternatiive, kuid hetkel paistab see sellisena, mis võiks teoks saada. Aga, nagu alati, jälgime ülesseminekul sisemist struktuuri ja tasemeid ning allatulekul, et ei tuldaks allapoole sobivaid tasemeid. Kui mingid tasemed ei "kanna", siis on põhjust karta "alla kukkumise" lähedust. Nüüdsest on aga ülesse vaid viiendad lained, mis ei pruugi olla impulss-lained. Nende sisemine struktuur on segasem ja pole kauplemiseks kõige lihtsam.
Mitte tehnilise analüüsi poole pealt toetaks seda arengut ka tekkima hakkav inflatsioon ja USA presidenditsüklid.
Siin graafikul on näha, et 5 lainet ülesse lõppeb V-ga. See on küllalt pikaajaline viis lainet. Nende pikaajaliste analüüsidega on selles mõttes raskem, et ei ole otseseid algandmeid, millega nii pikkasid analüüse teha. Ja neid indekseid, mis isegi olemas on, pole üldjuhul programmides saadaval. Seega me ei tea lõpuni, mis laine selle viiendaga lõppeb. Seesama viis lainet on alanud kas 1932 või XIX sajandi lõpus. Nn. Elliott Wave'i piiblis on toodud välja toorainetel ja muul baseeruvaid väga pikaajalisi lugemisi, millede puhul võib hea tahtmise puhul väita, et me saame siis tehtud 5 lainet inimtsivilisatsioonide algusest peale. Kogu selle aja korrigeerimine oleks väga karm.
Minimaalne korrektsioon on siis, kui 5 lainet lõpetab suurema 3-nda laine. Siis tullakse tagasi aste väiksema neljanda laine sisse - see oleks siis 2000-2009 aasta tasemete vahele. Muudel juhtudel peaks korrektsion sügavam olema.

Hetkeseisuks päevade graafik:




















Siin oleme korrektsiooni küllaltki lõpujärgus. Praegu ma kaldun uskuma, et ring-c jääb ring-a'st lühemaks (0.764 on ca sama põhja kõrgusel - vasakul lilla). Kuni me ei tee v sees alla viit osalainet, on võimalik veel mingi keerulisema struktuuri tekkimine.

Russell 2000't kujutama panen IWM'i graafiku. Lühiajaline on enam-vähem samas olukorras, kui on S&P'l.  2009. aastast oleme aga tulnud ülesse niimoodi.




















Valuutast tooks ära euro nädalate graafiku variandi. Üldiselt loetakse, et oleme praegu natuke eikellegimaal, kuid mul on graafikul põhiliseks selline lugemine. Oleme paar kuud sellele sobivalt ka liikunud.





















Siin tundub väga, et oleme varsti ülesse lõpetamas viit lainet. Ei tahaks uskuda, et tegime ülesse iii-e ja sealt tulemegi alla. Kui lõpetame ülesse (v)'e, siis edasine sõltub sellest, mis laine see on. Mul on punasega märgitud alternatiiviks, et see on alles (4), mille järel tehakse alla (5). See peaks jõudma allapoole pariteeti. Euro nii suur langus dollari suhtes sobiks aga hästi aktsiaturu langusega. Eelkirjutatu järgi see aga niipea ei peaks tulema. Siis sobiks paremini variant, et 2017. a. algusest oli ülesse A, millele järgneks tüüpiline 0.618 korrektsioon B alla ja siis uuesti C üles. Igal juhul on väga tõenäoline, et kui tehakse ülesse lõpuni siin näidatud 5 lainet, siis tuleb külaltki suur allasõit. Kuhumaani - see paistab loodetavalt sõidu käigus.

Paneks lõppu ka ühe aktsia graafiku - Tesla. Kirjutasin sellest alles hiljuti ja siis oli mu arvamus, et kuigi koht sobis põhjaks, arvan ma, et asi läheb alla edasi. Peale seda on päris järsult ülesse hüpatud. Ma kaldun aga ikka uskuma, et me näeme enne õiget ülesseminekut veel madalamaid põhju. Ka eelmisel graafikul oli mul roheline alternatiiv. Siin on nüüd selle sihtmärgiks roheline kast. Kasti ülemine piir on $222, mis oleks väikseim tõenäoline piir, kui praegu on käimas langus (C).  See (C) jääks aga väga palju kõrgemale kui (A) - mulle paistab natuke imelik. Aga see aktsia ongi väga imelikult ja emotsionaalselt käitunud. Ei maksa midagi väga palju ette mõelda.
Ise olen juba mõnda aega seda aktsiat vaatluse all hoidnud sooviga (5) kaasa sõita. Seni pole veel sisenenud. Eks paistab, kas ja mis sellest välja tuleb.


Saturday, March 31, 2018

Tesla pilt

Pea viis kuud tagasi kirjutasin Teslast. Siis olime tipust tulnud alla peaaegu kohta, mis oleks võinud olla väiksema korrektsiooni lõpp. Praegu on uudised läinud väga halvaendeliseks. Ja graafikul oleme tulnud kohta, kus kanali ja hinna järgi võiks toimuda pööre üles (selles mõttes see sobiks koos halbade uudistega). 50% sobib ka kolmanda laine korrektsiooniks. Mul on graafikul praegu ring-i jne., mis eelmisel graafikul vastasid araabia numbrite lugemisele, aga sellest peale pilti.




















Koht oleks siis sobiv, et siit üles pöörata ja viies laine ülesse teha. Minu arvates peaks see olema väike ime ja mitte omane aktsiatele . Üldiselt ei käitu aktsiad nii emotsionaalselt nagu toorained, mille puhul on levinum, et mingis suunas liikumise lõpetab selle liikumise intensiivsem osa (Tesla on muidugi olnud väga emotsionaalne aktsia). Tehnilises analüüsis on küll arusaam, et liikumised võivad pöörata ka sellise gap'i järel oleva pöördega. Liikumine on aga olnud väga hoogne - see võiks olla pigem selle aasta languse kolmanda laine kolmas osalaine (mille keskele ka gap sobib). Kui see on nii, siis sobib eeltoodud joonise roheline alternatiivlugemine, mille puhul oli eelmisel kevadel laine (B) of (4) tipp
Languse hoogu sobib näitama (MACD siin) päevade graafik:




















Kindlasti mõjutab Tesla liikumist turu üldine liikumine. Turg (S&P) ei otsustanud aga eelmisel nädalal, kas teha alla 5-ne laine ja lõpetada sellega suurem liikumine või minna üles peale 3-st ja teha mingi keerulisem struktuur. Kui turul hakkavad positiivsemad liikumised, siis TSLA karune sentiment (ja ilmselt piisavalt lühikesi positsioone - üle 20% kaubeldavatest) annab tõusule head kütust.

Wednesday, March 21, 2018

Põllumeestele võivad tulla paremad ajad.

Meie põllumehed on olnud raskes seisus. Ühelt poolt on meie regioonis probleemiks Venemaa ja seakatk, teiselt poolt pole selle äriga ka maailmaturul asjad praegu kõige paremini.

DBA on põllumajanduse ETF (kus on sees ka hea hulk võlakirju). Nädala lõpus sattus ette (stockcharts'i) analüüs, mis oli sellele graafikule vedanud vastupanujoone, millest mindi ülesse läbi. Praeguseks on sellest uuesti alla vajutud. See joon pole vast hetkel oluline, ma seda graafikule ei jätnud. Panin küll graafikule silma hakkava lugemise. Sel ETF-l pole pikemat ajalugu. Küllaltki ilmselt on tegemist korrektsiooniga koos kõige sellest tuleneva struktuuri ebakindlusega.





















Ma ei ole siin jaganud (C)-d viieks, vaid see on seest 3-ne. Sageli on selline struktuur tähisega W-X-Y. Tundus nii kuidagi loomulikum. Ring-v peaks tulema 5-ne. Natuke oleks vaja veel tulla. Kõrgusena sobiks hästi sinine kast. Eriti selge oleks, kui MACD histogram teeks veel sutsuke negatiivse väärtuse ja siis ülesse pööraks.

Märkus: DBA investeerib futuuride kaudu põllumajandusse. Sellisel tegevusel on see matemaatika, et ETF-i väärtus ei kasva sama kiirelt kui aluseks olevatel varadel.


Facebooki skandaal ja järsk langus

Ma ei ole siinseid kirjutisi väga laiemale seltskonnale reklaaminud. Ikka mujalt tuttavatele inimestele, kel tundub huvi olema. Täna jagasin siit Euroopa panganduse juttu. Tagasisidena tuli mu eelnevale postitusele: "Ikka jätkub neid posijaid, šamaane ja silmamoondajaid siia maarjamaale." Nagu ma aru saan oli probleemiks see, et tõin välja lisaks arvatavale versioonile veel ka küllalt tõenäolise alternatiivi.
Tegelikult nii analüüs käibki. Asjade, mis alluvad tõenäosusele, puhul ei ole tõsiseltvõetav rääkida, et läheb kindlasti mingit kindlat mustrit mööda. Kui ma siin ka kunagi nii kirjutan, siis tähendab see ikkagi, et see on vaid minu arvates küllalt tõenäoline stsenaarium. Alati on teisi variante - arvuliselt palju, nende tõenäosus on erinev. Kõige selgem ja tõenäolisem on liikumine impulsslaine sees selle impulsslainelises alajaotuses. See on koht, kus on eelistatav kaubelda. Siin olen ma sageli just kirjutanud toimumas olevatest (toimunud, varsti tulevatest) pööretest. Need on kohad, kus on üldjuhul alati mitmeid küllalt tõenäolisi variante. Samas on need kohad, mis aitavad näidata, kus turg on ja kuhu tõenäoliselt suundumas. Kui lugeja ei tegele kauplemisega, siis pole vahet, kas pööre toimub sutsuke varem või hiljem. Kui aga kaubelda, siis peaks ise sarnased analüüsid (kui on analoogne meetod) graafikule kandma ja pidevalt jälgima, mis tasemetel midagi toimub ning mida näitavad indikaatorid.

Jagasin täna Facebookis Stockcharts'i postitust, milles analüüsiti, kas Facebooki viimase aja langust sai (ja kuidas) ette näha. Panin sinna juurde ka oma selle hetke graafiku.
Graafikust niipalju, et mulle sattus Facebook ette nädala lõpus ja alles siis panin ma sellele lugemise. Ideaaliks on graafikut muidugi pidevalt jälgida ja siis seda vajadusel kohandada. Minu graafikule on pandud lugemine nädalate ja päevade (viimane liikumise osa) pildi järgi. Ma nägin vähemalt 2-l inimesel teistsugust lugemist. Ja need pole päris suvalised inimesed, vaid kuuluvad minu arust sarnast metoodikat kasutavate tegelaste (keda ma loomulikult tean) maailma Top 5'de. Seega kindlasti tasub nende mõtteid tõsiselt võtta. Ma kasutasin siin väljendit "sarnast metoodikat", mitte "sama metoodikat". See tähendab, et mul on väike erinevus ja sellele siin toodu graafikul olev lugemine sobib. Küllalt tihti on minu analüüsile lained kuidagi kahtlased ja ei taha selgelt sobida. Siin on asi suhteliselt hästi sobiv. Eks näeme, kuidas läheb. Nende alternatiiv ei ole loomulikult palju erinev. Käimasolev korrektsioon on lihtsalt $10-15 sügavam.

Siis Facebooki päevade graafik ja argumendid ülesse minekuks ja alla tulekuks.





















Alumine roheline joon, millest täna allpool oldi, on 200 päeva keskmine. Hakkasin täna mõtlema: ma pole küll kusagil kohanud selle kohta statistikat, kuid ma ei imestaks, kui see on kõige levinum indikaator, millega pullisust-karusust mõõdetakse. Seega selle alla vajumine oleks nagu väga karune näitaja. Samas on paljud analüütikud arvamusel, et paariprotsendine sellest joonest läbiminek ei ole veel lõplik näitaja. Kui nüüd ikkagi peaks üles mindama, siis tänane allpool käimine motiveeris kindlasti väga paljusid seda aktsiat (lühikeseks) müüma. (bear trap)

Mul on graafikul meie kaasmaalase Elderi propageeritud suuna muutmise MACD histogrami lahknevuse kohad. Punane nool alla on pandud MACD-st eemale ja tegelikult oligi 2 signaali. Elderi õpetus on, et kui esimesega oleks mindud lühikeseks, siis sellest positsioonist oleks välja stopitud, kui hind eelmist tippu ületas. Siis oleks uue signaaliga jälle lühikeseks mindud. All olev roheline ring ei ole veel signaal. See on mul üldjuhul graafikul, kui on oodata signaali. Kui hind homme ei vaju, siis tõenäoliselt MACD histogram tõuseb ja see olekski signaal.
Tasemed. Kolmas laine korrigeerub üldjuhul 23.6-50%. See ei ole reegel. Reegel on, et impulsslaines ei lähe laine 4 laine 1 sisse - selleni on veel piisavalt ruumi. See reegel ei kehti, kui tegemist ei ole impulsslainega, vaid diagonaalidega. Kolmas laine ei saa aga ola diagonaal. Kui see nii läheb, siis peab lugemises midagi väga teistmoodi olema. Päeva küünla vari käiski tegelikult 50% all. Samas alt tuli vastu tõsine ostusurve ja küünal sulgus isegi 76.4% peal - see on küllaltki sobiv tase neljandale lainele, kui kolmas läheb üle 138.2%, kuid ei jõua 161.8%-ni.
Graafikul on ka kanal (1), (3) ja (2) pealt tõmmatuna. Tegelikult on need 3 punkti ka nendel lugemistel, millest ma eespool rääkisin, samad. Kanali toetusjoone "kandmine" on täna veel ilus. Samas, nagu olen siin ka kirjutanud, on sellised tasemed need, millest sageli ühe hooga läbi ei minda - ikka algul põrgatakse tagasi ja siis uue hooga. See tuleneb sellest, et kindlasti on maailmas väga palju selle kriteeriumi alusel ostjaid. Kes jääb hiljem peale, kas ostjad või müüjad - see on näha hiljem.

Mis ma ise mõtlen teha? Laine 4 kuni 5 lubab pea 20-30% tõusu. See oleks tõenäoliselt selle aasta sees (kanali järgi). Kui sellest ka kõike kätte ei saa, siis tasub proovida ikkagi. Üritan vaadata väiksemate ajaperioodide struktuuri sisse-väljaminekuks.